ما در این مقاله به بیان توضیحاتی در مورد شکاف آلامدا و بحران نقدینگی کریپتو پرداختیم. در نوامبر 2022، دنیای ارزهای دیجیتال با سقوط FTX، یکی از بزرگترین صرافی های ارزهای دیجیتال، تکان خورد. این سقوط توسط یک بحران نقدینگی در FTX ایجاد شد که توسط ترکیبی از عوامل، از جمله سوء مدیریت سرمایه مشتری و شیوه های معاملاتی پرخطر توسط شرکت خواهر FTX یعنی Alameda Research ایجاد شد.
سقوط FTX موجب کاهش شدید قیمت ارزهای دیجیتال، تخلیه نقدینگی و از دست دادن اعتماد به صنعت کریپتو شد. همچنین پرسش های جدی در مورد ایمنی و امنیت دارایی مشتریان در مبادلات ارزهای دیجیتال ایجاد نمود.
FTX با اعلام ورشکستگی بیش از سه میلیارد دلار به طلبکاران خود را نشان داد. علاوه بر این، صرافی قادر به یافتن دارایی های مشتریان به ارزش تقریبی 8.9 میلیارد دلار نیست. تعیین مقدار دقیق پول از دست رفته توسط مشتریان دشوار است، زیرا برخی از مشتریان ممکن است قبل از اینکه صرافی برداشت را به حالت تعلیق درآورد، می توانستند وجوه خود را برداشت کنند. با این حال، تخمین زده می شود که مشتریان میلیاردها دلار در سقوط FTX از دست داده اند.
سقوط FTX منجر به کاهش بسیار زیاد قیمت ارزهای دیجیتال شد. ارزش کل بازار ارز دیجیتال از بیش از یک تریلیون دلار در نوامبر 2022 به کمتر از هشتصد میلیارد دلار در دسامبر 2022 کاهش یافت. این نشان از سقوط بیش از 200 میلیارد دلاری بازار از نظر دلاری می باشد.
مسیر استراتژیک سام بنکمن-فرید
SBF فرصتی در جهت ایجاد ثروت با سرعتی بالا با ترکیب روش ICO ایجاد توکن و اهرم متعاقب آن دید. SBF با ایجاد یک صرافی جدید ارز دیجیتال که از کمبودهای صرافی های موجود بهره می برد، فرصتی برای کسب سود دید. بنکمن-فرید با به راه انداختن یک شرکت تجاری کمی به نام Alameda Research آغاز به کار کرد.
Alameda Research از الگوریتم های پیچیده ای برای تجارت ارزهای دیجیتال در صرافی های مختلف استفاده کرد. Alameda Research بسیار موفق بود و به سرعت به یکی از بزرگترین معامله گران ارزهای دیجیتال در جهان تبدیل شد.
بنکمن-فرید FTX را در سال 2019 به راه انداخت. FTX تعدادی از قابلیت ها را ارائه می دهد که در دیگر صرافی ها در دسترس نبودند، مانند معاملات مارجین و معاملات مشتقه. با این حال، هیچ یک از کنترل های نظارتی که معمولاً توسط پلتفرم های معاملاتی خدمات مالی اصلی مورد نیاز است، مورد توجه قرار نگرفت.
رابطه بین FTX و Alameda Research
FTX و Alameda Research ارتباط نزدیکی داشتند. بنکمن-فرید بیشتر سهام هر دو شرکت را در اختیار داشت. Alameda Research همچنین از FTX به عنوان مبادله اصلی خود استفاده نمود. رابطه نزدیک بین FTX و Alameda Research به بنکمن-فرید اجازه داد تا در انواع فعالیت های کلاهبرداری شرکت نماید. ما در سایت ارز دیجیتال به بیان چند نمونه از این فعالیت ها پرداختیم.
سوء استفاده از وجوه مشتری: Bankman-Fried وجوه مشتری را بدون رضایت مشتری از FTX به Alameda Research منتقل کرد. او از این سرمایه ها برای پوشش زیان های آلامدا ریسرچ و تأمین هزینه های زندگی مجلل خود استفاده کرد.
دستکاری بازار ارزهای دیجیتال: Alameda Research از حجم معاملات بزرگ خود در جهت دستکاری قیمت ارزهای دیجیتال در FTX استفاده نمود. این به بنکمن-فرید امکان داد تا از معاملات داخلی بهره ببرد.
ارائه محصولات مالی تقلبی: FTX، تحت رهبری Bankman-Fried، محصولات مالی غیرقانونی مانند معاملات حاشیه و مشتقات را ارائه می کرد.
کلاهبرداری FTX و شکاف Alameda رونمایی شد
این کلاهبرداری در نوامبر 2022 آشکار شد، زمانی که مشخص شد Alameda Research در FTT، توکن اصلی FTX، موقعیت بزرگی دارد.
این گزارش باعث فروش توکن FTX (FTT) شد که باعث سقوط قیمت توکن شد. این منجر به بحران نقدینگی در FTX شد، چون مشتریان عجله داشتند دارایی خود را از بورس خارج نمایند.
FTX نتوانست خواسته های خروج را برآورده نماید و مجبور به توقف برداشت ها شد. FTX همچنین در 11 نوامبر 2022 اعلام ورشکستگی نمود. سقوط FTX تأثیر خوبی بر بازار ارزهای دیجیتال نداشت.
در ماه نوامبر، کاهش قابل توجه نقدینگی در بازار کریپتو به عنوان شکاف Alameda توسط شرکت داده های بلاک چین Kaiko ابداع شد. این اصطلاح به دلیل نقش قابل توجهی که Alameda Research، بزرگترین بازارساز در آن دوره ایفا کرد، پدیدار شد. آلامدا گپ کاهش قابل توجه نقدینگی را نشان می دهد که بر میزان معاملات و ثبات بازار تأثیر می گذارد.
محاکمه بنکمن-فرید
SBF در 12 دسامبر 2022 در کشور باهاما دستگیر شد. همچنین او در ژانویه 2023 به ایالات متحده مسترد شد و در اکتبر 2023 محاکمه شد.
این برای بار اولی بود که یکی از بنیانگذاران اصلی رمزارزها دستگیر و به اتهامات جنایی محاکمه می شد. بنکمن-فرید به هفت فقره کلاهبرداری و توطئه متهم شد.
شهود کلیدی دادستان عبارت بودند از: کارولین الیسون دوست دختر سابق بنکمن-فرید و مدیر عامل سابق آلامدا ریسرچ، نیشاد سینگ مدیر سابق مهندسی FTX و گری وانگ یکی از بنیانگذاران FTX.
الیسون، سینگ و وانگ شهادت دادند که بنکمن-فرید سرمایه گذاران و مشتریان را در مورد سلامت مالی FTX و Alameda Research گمراه نموده است. همچنین شهادت دادند که بنکمن-فرید از دارایی مشتریان FTX در جهت پوشش ضرر و زیان در Alameda Research استفاده کرده است.
