آینده ی بازار کریپتو و رالی پیش رو چه خواهد بود؟

 رالی بازار کریپتو در سطح 1.2 تریلیون دلار متوقف شده است، اما گاوها آماده اند. در این پست ارز دیجیتال آینده ی بازار کریپتو را بررسی میکنیم.

آینده ی بازار کریپتو و رالی پیش رو چه خواهد بود؟

ارزش کل بازار کریپتو در سطح 1.2 تریلیون دلار متوقف شده است. اما داده های مشتقات نشان می دهد که گاوها در حال آماده شدن برای شکست بعدی هستند.

پس از افزایش 11 درصدی بین 16 مارس تا 18 مارس، کل سرمایه بازار کریپتو در سطح 1.2 تریلیون دلار با مقاومت روبرو شده است. به همین میزان در 14 آگوست 2022 رسید. به دنبال آن در طول دوره جانبی سازی بین 20 مارس تا 27 مارس، بیت کوین با کاهش 19.7 درصدی به 960 میلیارد دلار طی دو هفته آینده رسید.

بیت کوین 0.3 درصد و اتر افزایش اندک 1.6 درصدی را ثبت کرد

یکی از منابع حرکت مطلوب کوتاه مدت تغییر در سیاست پولی فدرال رزرو است. فدرال رزرو ایالات متحده مجبور شد ترازنامه خود را بین 9 تا 23 مارس 393 میلیارد دلار افزایش دهد. تا بدین ترتیب وام های کوتاه مدت به بانک های در حال ورشکستگی ارائه دهد. هدف از این طرح کاهش تورم بود که به طور قابل توجهی بر هزینه های زندگی و در نهایت مانع توسعه اقتصادی در ایالات متحده شده است.

کاهش ترازنامه برخلاف روند نه ماهه قبلی بانک مرکزی در تخلیه برخی از ابزارهای بدهی، صندوق های قابل معامله در بورس و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن است. بازگشت این استراتژی در ابتدا برای دارایی های ریسک صعودی است. زیرا فدرال رزرو به عنوان یک راه نجات برای بانک ها و صندوق های پوشش ریسک می گردد.

از سوی دیگر، خطرات رگولاتوری این بخش در 22 مارس زمانی که کوین بیس اطلاعیه Wells را از کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده دریافت کرد، تشدید شد. برنامه سهام صرافی، برخی از فهرست‌های دارایی دیجیتال و خدمات کیف پول، همگی می‌توانند توسط رگولاتور مورد هدف قرار گیرند. باز هم، عدم قطعیت از ندانستن دارایی ها به عنوان اوراق بهادار ناشی می شود.

این نیروهای رقیب ممکن است دلیل اصلی محدوده معاملاتی محدود ارزهای دیجیتال در نزدیکی 1.18 تریلیون دلار بین 17 مارس و 27 مارس بوده باشند. با این حال، داده های مشتقات استدلال قانع کننده ای برای افزایش به 1.35 تریلیون دلار و آزمایش مجدد آستانه 1 تریلیون دلار ارائه می دهد.

معامله گران آپشن به طور منطقی بالای 1 تریلیون دلار اعتماد به نفس دارند

کل سرمایه بازار کریپتو از 29 اسفند ثابت مانده است. ریپل افزایش 22 درصدی و لایت کوین افزایش 17 درصدی را تجربه کرد. دستاوردهای ریپل احتمالاً ناشی از انتظارات سرمایه گذاران است که ریپل در نبرد حقوقی مداوم خود علیه SEC پیروز خواهد شد. در مورد لایت کوین، تحلیلگران به نصف شدن آن در ماه آگوست اشاره می کنند. زمانی که پاداش استخراج بلاک های جدید به نصف کاهش می یابد.

معامله گران می توانند احساسات بازار را با اندازه گیری اینکه آیا فعالیت بیشتر از طریق گزینه های تماس (خرید) یا خرید (فروش) انجام می شود، ارزیابی کنند. به طور کلی، گزینه های فراخوان برای استراتژی های صعودی استفاده می شوند. در حالی که گزینه های فروش برای استراتژی های نزولی استفاده می شوند.

نسبت قرارداد به فراخوان 0.70 نشان می دهد که علاقه باز گزینه فروش از تعداد بیشتر گزینه های تماس عقب است. در مقابل، یک اندیکاتور 1.40 به گزینه های قرار داده می شود که یک علامت نزولی است.

از 10 مارس، نسبت قرار دادن به تماس بیت کوین یا متعادل بوده یا گزینه های تماس خنثی به صعودی را ترجیح می دهد. حتی با وجود اینکه قیمت بیت کوین در دو هفته گذشته 41 درصد افزایش یافته است، معامله گران آپشن نشان می دهند که نگرانی فزاینده ای در مورد اصلاح قیمت ندارند.

تقاضای اهرم با وجود مقاومت 1.2 تریلیون دلاری متعادل است

قرارداد های دائمی، که به عنوان مبادله معکوس نیز شناخته می شوند، دارای نرخ تعبیه شده ای هستند که معمولاً هر هشت ساعت یک بار شارژ می شود. صرافی ها از این کارمزد برای جلوگیری از عدم تعادل ریسک ارز استفاده می کنند.

نرخ سرمایه گذاری مثبت نشان می دهد که خریدارها (خریداران) اهرم بیشتری می خواهند. با این حال، زمانی که شورت ها (فروشندگان) به اهرم اضافی نیاز دارند، وضعیت معکوس رخ می دهد که باعث منفی شدن نرخ تامین مالی می شود.

در هفته گذشته، نرخ سرمایه هفت روزه برای اکثر ارزهای دیجیتال پیشرو خنثی بوده است، که نشان می دهد هیچ اهرم خرید بیش از حد برای حمایت از قیمت ها استفاده نشده است. این به معنای توانایی گاوها، و در صورت لزوم کاهش قابل توجه خطرات انحلال است.

تنها استثنا BNB بود که فروشندگان کوتاه مدت 1.25 درصد در هفته برای حفظ موقعیت خود پرداخت می کردند. عدم قطعیت نظارتی پیرامون مبادلات بایننس احتمالاً پشت علاقه نهنگ ها به خرید کوتاه BNB است.

صعود اخیر از دیدگاه مشتقات پایدار به نظر می رسد. و گاوها در موقعیت خوبی برای دفاع در برابر کاهش های آینده هستند. با این حال، با توجه به اینکه افزایش قیمت کریپتو ممکن است توسط اقدام اضطراری فدرال رزرو برای جلوگیری از بحران بانکی تقویت شده باشد، احتمال حرکت جانبی بیشتر قیمت ها بیشتر است.