deFi مخفف “امور مالی غیرمتمرکز” است، یک اصطلاح کلی برای انواع برنامه های مالی در ارزهای دیجیتال یا بلاک چین که برای حذف واسطه های مالی طراحی شده استDeFi از بلاک چین الهام گرفته است، فناوری پشت ارز دیجیتال بیت کوین، که به چندین نهاد اجازه می دهد تا یک نسخه از تاریخچه تراکنش ها را نگه دارند، به این معنی که توسط یک منبع واحد و مرکزی کنترل نمی شود. این مهم است زیرا سیستم های متمرکز و انسانی می توانند سرعت و پیچیدگی تراکنش ها را محدود کنند و در عین حال به کاربران کنترل مستقیم کمتری بر پول خود ارائه دهند. DeFi متمایز است زیرا استفاده از بلاک چین را از انتقال ارزش ساده به موارد استفاده مالی پیچیده تر گسترش می دهد.
بیت‌کوین و بسیاری دیگر از دارایی‌های دیجیتال از روش‌های پرداخت دیجیتال قدیمی، مانند روش‌هایی که توسط Visa و PayPal اجرا می‌شوند، استفاده می کنند، زیرا تمام واسطه‌ها را از معاملات حذف می‌کنند. وقتی با کارت اعتباری برای قهوه در یک کافه پرداخت می‌کنید، یک مؤسسه مالی بین شما و کسب‌وکار قرار می‌گیرد و کنترل تراکنش را در اختیار دارد و اختیار توقف ثبت آن را در دفتر خصوصی خود حفظ می‌کند. با ارز دیجیتال، آن موسسات از چرخه خارج می شوند.
خرید مستقیم تنها نوع معامله یا قراردادی نیست که توسط شرکت های بزرگ نظارت می شود. برنامه های مالی مانند وام، بیمه، تامین مالی جمعی، مشتقات، شرط بندی و موارد دیگر نیز تحت کنترل آنها هستند. حذف واسطه ها از انواع معاملات یکی از مزایای اصلی تامین مالی غیرمتمرکز است.
برنامه های اتریوم
اکثر برنامه‌های مالی غیرمتمرکز بر روی اتریوم، دومین پلتفرم ارز دیجیتال بزرگ جهان ساخته شده‌اند، که خود را از پلتفرم بیت‌کوین متمایز می‌کند، زیرا استفاده از آن برای ساخت انواع دیگر برنامه‌های غیرمتمرکز آسان‌تر است. این موارد پیچیده‌تر استفاده مالی حتی توسط ویتالیک بوترین، خالق اتریوم در سال 2013 در وایت پیپر اصلی اتریوم برجسته شد.
پلتفرم اتریوم برای قراردادهای هوشمند – که به طور خودکار تراکنش ها را در صورت رعایت شرایط خاص انجام می دهد – انعطاف پذیری بسیار بیشتری را ارائه می دهد. زبان های برنامه نویسی اتریوم، مانند Solidity، به طور خاص برای ایجاد و استقرار چنین قراردادهای هوشمند طراحی شده اند.
محبوب ترین انواع برنامه های DeFi عبارتند از:
صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX): صرافی‌های آنلاین به کاربران کمک می‌کنند ارزها را با ارزهای دیگر مبادله کنند، خواه دلار آمریکا با بیت‌کوین یا اتربا DAI. DEx یک نوع صرافی پرطرفدار است که کاربران را مستقیماً به هم متصل می کند تا بتوانند بدون نیاز به یک واسطه پول خود را با ارزهای دیجیتال با یکدیگر معامله کنند.
استیبل کوین: ارز دیجیتالی که برای تثبیت قیمت به دارایی خارج از ارز دیجیتال (مثلاً دلار یا یورو) گره خورده است.
پلتفرم‌های وام‌دهی: این پلتفرم‌ها از قراردادهای هوشمند برای جایگزینی واسطه‌هایی مانند بانک‌هایی که وام‌دهی را مدیریت می‌کنند، استفاده می‌کند.
بیت کوین های “پیچیده” (WBTC): راهی برای ارسال بیت کوین به شبکه اتریوم به طوری که بیت کوین می تواند مستقیماً در سیستم DeFi اتریوم استفاده شود. WBTC ها به کاربران اجازه می دهند از طریق پلتفرم های وام دهی غیرمتمرکز که در بالا توضیح داده شد، از بیت کوینی که وام می دهند، سود کسب کنند.
بازارهای پیش بینی: بازارهایی برای شرط بندی بر روی نتیجه رویدادهای آینده، مانند پیش بینی ورزشی هدف نسخه‌های DeFi بازارهای پیش‌بینی ارائه همان عملکرد اما بدون واسطه است.
پلتفرم های وام دهی
بازارهای وام دهی یکی از انواع محبوب تامین مالی غیرمتمرکز است که وام گیرندگان را به وام دهندگان ارزهای دیجیتال متصل می کند. یکی از پلتفرم‌های محبوب، Compound، به کاربران این امکان را می‌دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را قرض بگیرند یا وام خود را ارائه دهند. کاربران می توانند با وام دادن پول خود، از سود خود درآمد کسب کنند. Compound نرخ های بهره را به صورت الگوریتمی تعیین می کند، بنابراین اگر تقاضای بیشتری برای وام گرفتن از یک ارز دیجیتال وجود داشته باشد، نرخ بهره بالاتر خواهد رفت.
وام دهی DeFi مبتنی بر وثیقه است، به این معنی که برای گرفتن وام، کاربر باید وثیقه بگذارد – اغلب اتر، توکنی که اتریوم را تقویت می کند. این بدان معناست که کاربران هویت یا امتیاز اعتباری مرتبط خود را برای گرفتن وام ارائه نمی‌کنند، که وام‌های غیرDeFi به این شکل عادی عمل می‌کنند.
استیبل کوین ها
شکل دیگر DeFi، استیبل کوین است. ارزهای دیجیتال اغلب نوسانات قیمتی شدیدتری را نسبت به فیات تجربه می‌کنند، که برای افرادی که می‌خواهند بدانند ارزش پولشان در یک هفته آینده چقدر خواهد بود، کیفیت خوبی نیست. استیبل کوین ها، ارزهای رمزنگاری شده را به ارزهای غیرکریپتوکارنسی مانند دلار آمریکا متصل می کنند تا قیمت را تحت کنترل نگه دارند. همانطور که از نام آن پیداست، هدف استیبل کوین ها ایجاد “ثبات” قیمت است.
استیبل کوین های قابل توجه عبارتند از:
- تتر (USDT)
- USD (USDC)
- Binance USD (BUSD)
- DAI
آیا سرمایه گذاری در DeFi ایمن است؟
این بازار دارای ریسک است بسیاری بر این باورند که دی‌فای آینده امور مالی است و سرمایه‌گذاری مبتدی در فناوری های مختلف نیز می‌تواند به سودهای عظیم منجر شود.
اما برای تازه واردها سخت است که پروژه های خوب را از بد جدا کنند.
با افزایش فعالیت و محبوبیت مالی غیرمتمرکز تا سال 2020، بسیاری از برنامه‌های DeFi، مانند meme coin YAM، از کار افتاده و سوخته‌اند و ارزش بازار را از 60 میلیون دلار به 0 دلار در 35 دقیقه رسانده است. سایر پروژه های DeFi از جمله Hot dogو pizzaنیز به همین سرنوشت دچار شدند و بسیاری از سرمایه گذاران پول زیادی را از دست دادند.
علاوه بر این، متاسفانه اشکالات DeFi هنوز بسیار رایج هستند. قراردادهای هوشمند قدرتمند هستند، اما وقتی قوانین در پروتکل گنجانده شدند، نمی‌توان آنها را تغییر داد، که اغلب باعث می‌شود باگ‌ها دائمی شوند و در نتیجه خطر را افزایش دهند.
