مسیر عدم قطعیت قیمت بیت کوین در میان مهلت تامین مالی دولت ایالات متحده

مسیر عدم قطعیت قیمت بیت کوین در میان مهلت تامین مالی دولت ایالات متحده. افزایش صعودی اخیر بیت کوین که در اول اکتبر به 28000 دلار رسید، تا حدی ناشی از نگرانی ها در مورد محدودیت بدهی ایالات متحده و تهدید قریب الوقوع تعطیلی دولت بود. خوشبختانه، رئیس جمهور جو بایدن چند ساعت قبل از پایان ضرب الاجل 30 سپتامبر، لایحه هزینه ها را امضا کرد و از تعطیلی جلوگیری کرد.

مسیر عدم قطعیت قیمت بیت کوین در میان مهلت تامین مالی دولت ایالات متحده

اکنون، سرمایه گذاران با این سوال دست و پنجه نرم می کنند که آیا حرکت در ارزهای دیجیتال ادامه خواهد داشت.

با توجه به اینکه از بدترین سناریوی سیاسی-اقتصادی، هرچند به طور موقت اجتناب شده است. توجه به این نکته مهم است که این لایحه بودجه تنها برای 45 روز آینده فراهم می کند و به مجلس و سنا فرصت بیشتری برای کار بر روی برنامه های بودجه 2024 خود می دهد.

اگرچه ممکن است برای سرمایه گذاران وسوسه انگیز به نظر برسد که از قراردادهای آتی برای استفاده طولانی مدت در بیت کوین استفاده کنند، اما در صورت کاهش ناگهانی قیمت، خطر انحلال قابل توجهی وجود دارد. علاوه بر این، مشخص نیست که آیا بحث بودجه موفق در آینده به نفع ارزهای دیجیتال خواهد بود یا خیر.

با وجود تمدید فعلی، قانونگذاران باید تا قبل از 17 نوامبر راه حلی بیابند.

مارگارت اسپلگز، رئیس و مدیر عامل مرکز سیاست دو حزبی، بر لزوم رسیدگی به سلامت مالی و اجتناب از مذاکرات لحظه آخری در مورد تعطیلی دولت و بدهی ها تاکید کرد.

علیرغم اجتناب از بحران، خطر رکود اقتصادی همچنان وجود دارد، زیرا فدرال رزرو ایالات متحده با تورم مداوم و افزایش قیمت انرژی دست و پنجه نرم می کند. این عوامل S&P 500 را به پایین ترین حد خود در 110 روز گذشته رسانده و بازدهی 10 ساله خزانه داری را به سطوحی که از اکتبر 2007 مشاهده نشده است، رسانده است. علاوه بر این، قیمت نفت به 90 دلار افزایش یافته است که نشان دهنده افزایش 27.5 درصدی در تنها سه ماه است.

تشدید نگرانی های تورمی بیت کوین، در میان این تلاطم اقتصادی، مقاومت 28000 دلاری را در 2 اکتبر شکست و سرمایه گذاران را به پیش بینی افزایش نوسانات با نزدیک شدن به سقف بدهی سوق داد. در پاسخ به این عدم قطعیت، معامله گران حرفه ای استراتژی معاملاتی با ریسک محدود و سود محدود را انتخاب می کنند که به نام پروانه آهنی معکوس (کوتاه) شناخته می شود.

تا 2 اکتبر، بیت کوین با قیمت 28326 دلار معامله می شد. اگرچه گزینه های ذکر شد در این استراتژی در 27 اکتبر منقضی می شوند. اما می توان آن را برای بازه های زمانی مختلف تنظیم کرد. آپشن ها دارای تاریخ انقضای ثابت هستند. به این معنی که تغییرات قیمت باید در مدت زمان تعیین رخ دهد.

استراتژی پیشنهادی بازار خنثی شامل فروش 5.4 قرارداد 26000 دلاری اختیار فروش و همزمان فروش 5.4 گزینه تماس با اعتصاب 30000 دلاری است. برای تکمیل معامله، باید 5.8 قرارداد با 28000 دلار اختیار خرید و 5 قرارداد اضافی از 28000 دلار اختیار خرید خریداری کنید.

درک این نکته مهم است که فروش گزینه‌های تماس، فروشنده را در معرض منفی بالقوه قرار می‌دهد. و برای پوشش زیان‌های احتمالی، نیاز به سپرده‌گذاری 0.253 BTC (تقریباً 7170 دلار) دارد.

برای اینکه این استراتژی سودآور باشد، قیمت بیت کوین باید در 27 اکتبر زیر 26630 دلار باشد

(6 درصد کاهش) یا بالاتر از 29280 دلار (3.4 درصد افزایش). در حالی که تجارت یک منطقه سود بالقوه قابل توجه را ارائه می دهد، اگر بیت کوین پایدار بماند، ضرر 90٪ بیشتر از سود بالقوه است.

حداکثر پرداخت قابل دستیابی 0.133 BTC (تقریباً 3770 دلار) است. معامله گران این انعطاف را دارند که قبل از منقضی گزینه ها. به ویژه پس از یک حرکت قابل توجه قیمت بیت کوین. با خرید مجدد دو گزینه اولیه فروخت و فروش دو گزینه خریداری شد. عملیات را معکوس کنند.