در دنیای معاملات آتی، درک نرخ تامین مالی برای حرکت در پویایی قراردادهای آتی دائمی ضروری است. این راهنمای جامع مفهوم نرخ سرمایه را ابهام زدایی می کند، اهمیت آن را در معاملات آتی توضیح می دهد و روشی گام به گام برای محاسبه دقیق آن ارائه می دهد.
فاندینگ ریت چیست؟ نحوه محاسبه Funding Rate
نرخ تامین مالی مکانیزمی است که در قراردادهای آتی دائمی برای اطمینان از همسویی نزدیک قیمت قرارداد با قیمت لحظه ای دارایی پایه استفاده می شود. برخلاف قراردادهای آتی سنتی، قراردادهای دائمی تاریخ انقضا ندارند و برای ردیابی قیمت دارایی پایه از طریق پرداخت های مالی بین موقعیت های خرید و فروش طراحی شده اند.
اهمیت نرخ تامین مالی
نرخ تامین مالی نقش مهمی در حفظ ثبات قیمت در قراردادهای آتی دائمی دارد. این معامله‌گران را تشویق می‌کند تا موقعیت‌های خود را بر اساس احساسات بازار تنظیم کنند و اطمینان حاصل شود که قیمت آتی مطابق با قیمت نقدی دارایی پایه باقی می‌ماند. درک نرخ تامین مالی می تواند به معامله گران کمک کند تا حرکات بازار را پیش بینی کرده و موقعیت های خود را به طور موثر مدیریت کنند.
نحوه محاسبه نرخ سرمایه
نرخ سرمایه معمولاً با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:
نرخ سرمایه = کلمپ (نرخ بهره – حق بیمه / زمان تا زمان تامین مالی، -0.75٪، 0.75٪)
جایی که:
نرخ بهره: نرخ بهره سالانه، نشان دهنده هزینه حفظ موقعیت است.
حق بیمه: تفاوت بین قیمت آتی و قیمت لحظه ای دارایی پایه.
زمان تا زمان تامین مالی: زمان باقیمانده تا بازه مالی بعدی که معمولاً بر حسب ساعت اندازه گیری می شود.
برای محاسبه نرخ بودجه، مراحل زیر را دنبال کنید:
تعیین نرخ بهره: نرخ بهره فعلی جفت ارز یا دارایی زیربنای قرارداد آتی را دریافت کنید.
حق بیمه را محاسبه کنید: تفاوت قیمت بین قیمت آتی و قیمت لحظه ای دارایی پایه را بیابید.
تعیین زمان تا تامین مالی: زمان باقیمانده تا فاصله زمانی بعدی تامین مالی را که معمولا توسط صرافی ارائه می شود، مشخص کنید.
اعمال فرمول: مقادیر را به فرمول نرخ تامین مالی وصل کنید و نرخ تامین مالی را محاسبه کنید.
نکاتی برای استفاده از نرخ سرمایه در استراتژی های معاملاتی
روندهای نرخ تامین مالی را زیر نظر داشته باشید: برای شناسایی الگوها و فرصت های معاملاتی بالقوه، روند نرخ تامین مالی را در طول زمان زیر نظر داشته باشید. افزایش نرخ های تامین مالی ممکن است نشان دهنده احساسات صعودی باشد، در حالی که کاهش نرخ ها می تواند نشان دهنده شرایط نزولی بازار باشد.
اندازه موقعیت را تنظیم کنید: اندازه موقعیت خود را بر اساس نرخ سرمایه و شرایط بازار تنظیم کنید. افزایش اندازه موقعیت خود در زمانی که نرخ سرمایه مطلوب است می تواند به حداکثر رساندن سود کمک کند، در حالی که قرار گرفتن در معرض در طول دوره های نوسان یا عدم اطمینان بالا را کاهش می دهد.
پوشش ریسک در برابر کارمزدهای تامین مالی: از استراتژی های پوشش ریسک برای کاهش تاثیر کارمزدهای تامین مالی بر عملکرد معاملاتی خود استفاده کنید. به عنوان مثال، می توانید موقعیت های جبرانی را در صرافی های مختلف وارد کنید یا از قراردادهای اختیار معامله برای محافظت در برابر تغییرات نامطلوب نرخ سرمایه استفاده کنید.
نتیجه
نرخ تامین مالی جزء مهم معاملات آتی دائمی است که بر پویایی بازار و سودآوری معامله گران تاثیر می گذارد. با درک اهمیت نرخ سرمایه گذاری و گنجاندن آن در استراتژی های معاملاتی خود، می توانید با اطمینان در بازار آتی حرکت کنید و عملکرد معاملاتی خود را بهینه کنید. چه یک معامله گر مبتدی یا یک سرمایه گذار باتجربه باشید، تسلط بر روش محاسبه نرخ سرمایه و استفاده موثر از آن می تواند به شما کمک کند در دنیای پویا معاملات آتی از منحنی جلوتر بمانید و به اهداف معاملاتی خود برسید.
