توکن‌ های ذخیره‌ سازی مایع برای رونق بعدی DeFi

توکن‌ های ذخیره سازی مایع برای رونق بعدی DeFi آماده هستند. این توکن ها در پی ارتقای اتریوم در شانگهای، جوایز و فرصت‌ های بیشتری را به کاربران ارائه می دهند. برای خواندن ادامه مطلب در این رابطه با ما در ارز دیجیتال همراه باشید.

فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حالت تصحیح می باشد. TVL فعلی آن 50 میلیارد دلار کمتر از یک سوم اوج خود را در اواخر سال 2021 نشان می دهد. خبر خوب این است که بازار در حال آمادگی برای موج دیگری از پذیرش DeFi است. البته به لطف توکن‌ های استیکینگ مایع (LST) که بعد از صرافی‌ های غیرمتمرکز (DEX) به دومین بخش بزرگ DeFi تبدیل شدند.

LSTها حول اکوسیستم اتریوم می چرخند و به سهامداران اتر امکان می دهند از فرصت های کشاورزی بهره ببرند. البته توکن های ETH آنها قفل هستند تا شبکه ای را حفظ کنند که اخیراً به مکانیزم اجماع اثبات سهام (PoS) ارتقا یافته است. پروتکل‌ های استیکینگ مایع، LST‌ها را در ازای ETH قفل‌ شده‌ شان به کاربران ارائه می‌ دهند تا بتوانند موارد استفاده از DeFi را در طول فرآیند staking بررسی کنند. برخی از پروتکل‌ ها این توکن‌ های جایگزین را «مشتقات ذخیره‌ سازی مایع» (LSDs) می‌ نامند. اما LST اصطلاح دقیق‌ تری است زیرا مالکیت ETH سهامداری را نشان می‌ دهد.

ارتقای ETH در شانگهای چگونه بر فضای DeFi تأثیر می گذارد؟

پس از ارتقاء شانگهای، انتظار می رود اتریوم بیشتر در معرض سهام قرار گیرد. این بخش استیکینگ مایع را تحریک می کند و DeFi را تقویت می کند. ممکن است شاهد رونق دیگری مانند رونق DeFi باشیم که شبیه به سال 2020 بود. زمانی که Compound و توکن بومی آن COMP امواجی را برای شروع تابستان DeFi ایجاد کردند. این بار، LSTها این شانس را دارند که به جای DEX و پروتکل های وام دهی، چهره DeFi شوند.

شانگهای یک ارتقاء بزرگ اتریوم است که به سهامداران اجازه می دهد تا توکن های سهام خود را برای اولین بار از زمان ادغام زنجیره بیکن در پایان سال 2020 خارج کنند. تخمین زده می شود که حدود 1.1 میلیون توکن اتریوم فوراً قابل برداشت هستند. در حالی که برخی از آن احتمالاً از طریق صرافی‌ ها به فروش می رسند. همچنین بخش بزرگی از آن ممکن است برای مقاصد سهام استفاده شود و این بار، پروتکل‌ های استیکینگ مایع پر خواهد شد.

با ارتقای شانگهای که از اواسط آوریل آغاز شد می‌ توانیم شاهد هجوم طلای پذیرش LST باشیم. با جامعه DeFi که LST‌ها را به دلیل توانایی آن‌ها برای «پیوند اینترنتی» و ارائه یک شکل بومی بازدهی پذیرفته است. این می تواند منجر به رقابت پروتکل های DeFi برای پیشروی با یکپارچه سازی LST ها شود. هرچه زودتر پروتکل های DeFi LST ها را ادغام کنند، شانس بیشتری برای ایمن کردن جایگاه بهتری در مسابقه آتی DeFi وجود دارد، زیرا انتظار می رود به روز رسانی شانگهای تقاضا برای سرویس های سهامداری را افزایش دهد که فرصت های بازدهی را نیز فراهم می کند.

این پروتکل قرار دادن مایع به موانع اصلی در فضای LST می پردازد

حتی قبل از اینکه تأثیر ارتقاء Shapella آشکار شود، پروتکل‌ های استیکینگ مایع به دلیل عملکرد منحصربه‌ فردشان محبوب هستند. با این وجود، بسیاری از آنها با طیفی از نقاط درد سر و کار دارند که بر رضایت کاربر تأثیر می گذارد. یکی از چالش‌ ها، پیچیدگی مدل‌ های توکن است که می‌ تواند برای کاربرانی که ممکن است در درک مکانیک و مفاهیم سرمایه‌ گذاری‌ های خود دچار مشکل شوند، سردرگمی ایجاد کند. این پیچیدگی می‌ تواند ناشی از توکنومیک‌ های مختلف، ساختارهای پاداش، و پروفایل‌ های ریسک پروتکل‌ های مختلف باشد که حرکت در اکوسیستم و تصمیم‌گیری آگاهانه را برای کاربران دشوار می‌ کند.

یکی دیگر از مسائل مهم، تجربه کاربری ضعیف است که به فقدان رابط های کاربر پسند، اسناد ناکافی و خدمات پشتیبانی ناکافی نسبت دارد. کارمزدهای بالا نیز در برخی از پروتکل‌ های استیکینگ مایع نگران‌ کننده است، زیرا می‌ توانند به میزان قابل توجهی در بازده سهام تأثیر بگذارند و جذابیت کلی استقرار مایع را کاهش دهند.

پروتکل Swell

یکی از معدود پروتکل‌ های استیکینگ مایع که برای رفع این چالش‌ ها کار می‌ کند، Swell است که به کاربران امکان می‌ دهد ETH را به اشتراک بگذارند و SwETH دریافت کنند تا شروع به کسب پاداش در DeFi کنند. در حالی که گزینه‌ های زیادی برای استقرار مایع وجود دارد، هدف Swell رفع تمام مشکلات و گردآوری بهترین پیشنهادات در یک تجربه کاربرپسند است. Swell بر روی سادگی تمرکز می کند و به سهامداران ETH این امکان را می دهد تا به طور یکپارچه در سفر DeFi از طریق برنامه غیرمتمرکز غیر حضانت (DApp) آن شیرجه بزنند.

علاوه بر تجربه کاربری بهبودیافته، Swell هزینه‌ ها را کاهش می‌ دهد تا قفل پاداش‌ های بیشتری را برای کاربران باز کند. به عنوان یک قاعده، نرخ کارمزد برای شرط بندی از 10٪ تا 25٪ متغیر است و ممکن است حتی بیشتر شود. با Swell، کاربران می توانند برای مدت محدودی انتظار هیچ هزینه پروتکلی نداشته باشند.

Swell همچنین تاکید زیادی بر امنیت دارد، به خصوص که بازار DeFi با حملات هک و کلاهبرداری‌ ها رو به رو است. این پروتکل توسط سرویس‌ های امنیتی بلاک چین از جمله Sigma Prime حسابرسی می‌ شود.

Swell می تواند به پروژه های DeFi، از جمله پروتکل های وام دهی، DEX ها و خدمات کشاورزی بازده کمک کند، کاربران بیشتری را جذب کند و رشد مستمر TVL این بخش را تضمین کند. در همین حال، سهامداران فردی می توانند بدون هیچ گونه مانع سپرده گذاری شروع به کسب پاداش کنند.

با توجه به رقابت دیفای که توسط استیکینگ مایع صورت می‌ گیرد، Swell با کمک به پروتکل‌ های DeFi در رشد جوامع خود و در عین حال ارائه بهترین فرصت‌ های بازدهی به سهامداران، به تحول بعدی DeFi کمک خواهد کرد.