این یک سیستم مالی است. که افراد را قادر می سازد. بدون نیاز به واسطه هایی مانند بانک ها، کارگزاران یا سایر موسسات مالی به خدمات مالی دسترسی داشته باشند. امور مالی غیرمتمرکز از قدرت فناوری بلاک چین برای ارائه خدمات مالی مانند وام، استقراض، تجارت و سرمایه گذاری به صورت توکن‌های ذخیره‌سازی مایع استفاده می کند.
یکی از اجزای ضروری اکوسیستم DeFi نقدینگی است که به سهولت خرید یا فروش دارایی ها بر روی یک پلت فرم اشاره دارد. ارائه دهندگان نقدینگی با ارائه نقدینگی به صرافی های غیرمتمرکز (DEX) نقش مهمی در اکوسیستم DeFi ایفا می کنند. ارائه‌دهندگان نقدینگی با کسب کارمزد معاملات و سایر پاداش‌ها برای مشارکت تشویق می‌شوند.
توکن‌های ذخیره‌سازی مایع یک نوع نوظهور از توکن DeFi هستند. که به دنبال رفع برخی از چالش‌های مرتبط با تأمین نقدینگی در DEX است. در این مقاله، مفهوم توکن‌های ذخیره‌سازی مایع، مزایای آنها و پتانسیل آنها برای رونق بعدی DeFi را بررسی می‌کنیم.
توکن های ذخیره مایع چیست؟
توکن‌های ذخیره‌سازی مایع یک نوع نوظهور از توکن DeFi هستند. که نشان‌دهنده مالکیت نقدینگی در یک استخر نقدینگی است. استخر نقدینگی مجموعه ای از وجوه است. که توسط ارائه دهندگان نقدینگی به یک قرارداد هوشمند سپرده می شود. وجوه برای تسهیل معاملات در یک DEX استفاده می شود و ارائه دهندگان نقدینگی برای مشارکت خود کارمزد معاملات و سایر پاداش ها را دریافت می کنند.
توکن‌های ذخیره‌سازی مایع از این نظر منحصر به فرد هستند که به ارائه‌دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهند. وجوه خود را در هر زمانی از استخر برداشت کنند. بدون اینکه بر نقدینگی استخر تأثیر بگذارند. هنگامی که ارائه‌دهنده نقدینگی وجوهی را به یک استخر نقدینگی سپرده می‌کند، مقدار معادلی از توکن‌های ذخیره‌سازی مایع را دریافت می‌کند. که نشان‌دهنده سهم آنها از نقدینگی استخر است. این توکن ها را می توان در DEX و دیگر پلتفرم های غیرمتمرکز معامله کرد.
مزیت اصلی توکن‌های ذخیره‌سازی مایع این است. که به ارائه‌دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهند تا ضمن حفظ مالکیت وجوه خود، کارمزد معاملات و سایر پاداش‌ها را دریافت کنند. این برخلاف سایر مدل‌های تامین نقدینگی است. مانند بازارسازان خودکار (AMM)، که در آن تامین‌کنندگان نقدینگی مالکیت وجوه خود را حفظ نمی‌کنند و در معرض زیان دائمی هستند.
مزایای توکن‌های ذخیره‌سازی مایع
حفظ مالکیت وجوه
یکی از مهم ترین مزایای توکن های ذخیره سازی مایع این است که به ارائه دهندگان نقدینگی اجازه می دهند. مالکیت وجوه خود را حفظ کنند. این بدان معناست که ارائه دهندگان نقدینگی می توانند وجوه خود را در هر زمانی از استخر برداشت کنند بدون اینکه بر نقدینگی استخر تأثیر بگذارند. این برخلاف سایر مدل‌های تأمین نقدینگی، مانند AMM است، که در آن تأمین‌کنندگان نقدینگی مالکیت وجوه خود را حفظ نمی‌کنند و در معرض زیان دائمی هستند.
ریسک کمتر
توکن‌های ذخیره‌سازی نقدینگی نسبت به سایر مدل‌های تامین نقدینگی ریسک کمتری دارند، زیرا ارائه‌دهندگان نقدینگی را در معرض زیان‌های دائمی قرار نمی‌دهند. زیان دائمی زمانی رخ می‌دهد که ارزش دارایی‌های یک مخزن نقدینگی نسبت به یکدیگر تغییر کند و در نتیجه برای تامین‌کنندگان نقدینگی زیان وارد شود. از آنجایی که توکن‌های ذخیره‌سازی مایع نشان‌دهنده مالکیت نقدینگی در یک استخر هستند، ارائه‌دهندگان نقدینگی در معرض ضررهای دائمی نیستند.
جوایز بالاتر
توکن‌های ذخیره‌سازی مایع می‌توانند نسبت به سایر مدل‌های تامین نقدینگی پاداش‌های بالاتری را برای ارائه‌دهندگان نقدینگی فراهم کنند، زیرا آنها برای ایجاد انگیزه برای تامین نقدینگی بلندمدت طراحی شده‌اند. ارائه دهندگان نقدینگی برای مشارکت خود کارمزد معاملات و سایر پاداش ها را دریافت می کنند و از آنجایی که مالکیت وجوه خود را حفظ می کنند، می توانند تا زمانی که توکن های خود را نگه دارند، پاداش دریافت کنند.
افزایش نقدینگی
توکن‌های ذخیره‌سازی مایع می‌توانند با ایجاد انگیزه برای تامین نقدینگی بلندمدت، نقدینگی را در DEX افزایش دهند. از آنجایی که تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌توانند وجوه خود را در هر زمانی بدون تأثیر بر نقدینگی استخر برداشت کنند، به احتمال زیاد برای دوره‌های طولانی‌تری نقدینگی ارائه می‌کنند. این افزایش نقدینگی می تواند منجر به بازار کارآمدتر و کاهش هزینه های معاملاتی برای کاربران شود.
پتانسیل برای Boom بعدی DeFi
اکوسیستم DeFi در سال‌های اخیر رشد فوق‌العاده‌ای را تجربه کرده است، با ارزش کل قفل شده (TVL) در پروتکل‌های DeFi به بیش از 200 میلیارد دلار در می 2021.
با ظهور پروتکل‌های جدید DeFi و ابزارهای مالی نوآورانه مانند کشاورزی بازده و استخراج نقدینگی تقویت شده است.
انتظار می‌رود رونق بعدی DeFi با توسعه توکن‌ها و پروتکل‌های DeFi جدید، از جمله توکن‌های ذخیره‌سازی مایع، انجام شود. مزایای توکن‌های ذخیره‌سازی مایع، مانند ریسک کمتر، پاداش‌های بیشتر و افزایش نقدینگی، آنها را به گزینه‌ای جذاب برای تامین‌کنندگان نقدینگی و سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند.
کارایی
توکن‌های ذخیره‌سازی مایع همچنین می‌توانند در انواع برنامه‌های DeFi، مانند پروتکل‌های وام‌دهی و استقراض غیرمتمرکز، بازارهای پیش‌بینی، و پلت‌فرم‌های صدور استیبل کوین استفاده شوند. این تطبیق پذیری آنها را به یک گزینه سرمایه گذاری جذاب برای سرمایه گذاران خرده فروشی و نهادی تبدیل می کند.
آنها طیف وسیعی از مزایا را ارائه می دهند، از جمله توانایی حفظ مالکیت وجوه، ریسک کمتر، پاداش بیشتر و افزایش نقدینگی. این مزایا آنها را به گزینه‌ای جذاب برای تامین‌کنندگان نقدینگی و سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند و پتانسیل ایجاد رونق DeFi بعدی را دارند. همانطور که اکوسیستم DeFi به تکامل خود ادامه می دهد، جالب است که ببینیم چگونه توکن های ذخیره سازی مایع و سایر ابزارهای مالی نوآورانه آینده مالی غیرمتمرکز را شکل می دهند.
توکن‌های ذخیره‌سازی مایع نوع جدیدی از توکن‌های DeFi هستند که کاربران را قادر می‌سازد تا مالکیت وجوه خود را حفظ کنند و در عین حال نقدینگی را برای صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) فراهم کنند. بر خلاف سایر مدل‌های تامین نقدینگی مانند بازارسازان خودکار (AMM)، که در آن ارائه‌دهندگان نقدینگی مالک وجوه خود نیستند و در معرض از دست دادن دائمی هستند، توکن‌های ذخیره‌سازی نقدینگی به ارائه‌دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهند که وجوه خود را در هر زمانی از استخر برداشت کنند بدون اینکه بر نقدینگی تأثیر بگذارند.
مزایا
مزایای توکن های ذخیره سازی مایع بی شمار است. اولا، آنها ارائه دهندگان نقدینگی را قادر می سازند تا ضمن حفظ مالکیت وجوه خود، کارمزد معاملات و سایر پاداش ها را دریافت کنند. این بدان معنی است که ارائه دهندگان نقدینگی می توانند تا زمانی که توکن های خود را نگه دارند، پاداش دریافت کنند. ثانیاً، توکن‌های ذخیره‌سازی مایع نسبت به سایر مدل‌های تأمین نقدینگی ریسک کمتری دارند، زیرا ارائه‌دهندگان نقدینگی را در معرض ضررهای دائمی قرار نمی‌دهند. این به این دلیل است که توکن‌های ذخیره‌سازی مایع به جای مالکیت دارایی‌های خاص، مالکیت نقدینگی در یک استخر را نشان می‌دهند.
علاوه بر این، توکن‌های ذخیره‌سازی مایع می‌توانند نسبت به سایر مدل‌های تأمین نقدینگی، پاداش‌های بالاتری را برای ارائه‌دهندگان نقدینگی فراهم کنند، زیرا برای ایجاد انگیزه برای تأمین نقدینگی بلندمدت طراحی شده‌اند. این می تواند منجر به افزایش نقدینگی در DEX شود که می تواند منجر به بازار کارآمدتر و کاهش هزینه های معاملاتی برای کاربران شود. در نهایت، توکن‌های ذخیره‌سازی مایع همه کاره هستند و می‌توانند در انواع برنامه‌های DeFi، مانند پروتکل‌های وام‌دهی و استقراض غیرمتمرکز، بازارهای پیش‌بینی، و پلت‌فرم‌های صدور استیبل کوین استفاده شوند.
سخن آخر
همانطور که اکوسیستم DeFi به تکامل خود ادامه می دهد، این احتمال وجود دارد که توکن های ذخیره سازی مایع نقش مهمی ایفا کنند. آنها طیف وسیعی از مزایا را به ارائه دهندگان نقدینگی و سرمایه گذاران ارائه می دهند و پتانسیل ایجاد رونق بعدی DeFi را دارند. جالب است که ببینیم توکن‌های ذخیره‌سازی مایع و سایر ابزارهای مالی نوآورانه چگونه آینده مالی غیرمتمرکز را شکل می‌دهند.
