معامله فیوچرز چیست؟ معرفی انواع قراردادها و معاملات آتی
آشنایی با معاملات فیوچرز فیوچرز به عنوان یکی از انواع معاملات آتی شناخته می‌شود، که در آن دو طرف قرارداد، یعنی خریدار و فروشنده، برای معامله یک دارایی با قیمت مشخص در یک زمان آینده توافق می‌کنند. در این نوع معاملات، شما با پیش‌بینی قیمت آینده یک دارایی، بدون داشتن آن، وارد معامله خرید یا فروش می‌شوید. اگر پیش‌بینی شما درست باشد، در زمان تعیین شده سود خود را از بازار دریافت کرده و از آن خارج می‌شوید. در غیر این صورت، باید قیمت توافق شده را به طرف مقابل پرداخت کنید.
معامله فیوچرز چیست؟ معرفی انواع قراردادها و معاملات آتی
بازارهای مناسب برای معاملات فیوچرز
- کالاها
- دارایی‌های دیجیتال
- نفت
- طلا
- سهام
- نرخ بهره
- محصولات غذایی
- ارزها
انواع معاملات فیوچرز معاملات فیوچرز را می‌توان از نظر زمانی به سه دسته تقسیم کرد:
- قرارداد فیوچرز دارای سررسید
- معامله آتی بدون سررسید
- معامله آتی دارای سررسید
در قرارداد فیوچرز دارای سررسید، خریدار و فروشنده متعهد می‌شوند که در تاریخ مشخصی و با مبلغی مشخص، معامله را انجام دهند. در زمان سررسید، نوسانات قیمت روی توافق انجام شده هیچ تأثیری نمی‌گذارد و طرفین باید به تعهدات خود عمل کنند. در معامله آتی بدون سررسید یا پرپچوال، قیمت دارایی مشخص می‌شود؛ اما زمان تحویل آن نامعلوم است. این نوع قرارداد بین معامله‌گران بسیار محبوب است.
روش‌های تسویه در معاملات فیوچرز
یکی از ویژگی‌های معاملات فیوچرز، تنوع روش‌های تسویه در آن است. خریدار و فروشنده می‌توانند با توجه به نیاز خود یکی از روش‌های موجود را انتخاب کنند. این انواع شامل موارد زیر می‌شوند:
- تسویه نقدی
- تسویه فیزیکی
- تسویه ترکیبی
- تسویه غیراستاندارد
با توجه به نیاز و موقعیت معامله، هر کدام از این روش‌ها ممکن است انتخاب شود. به‌عنوان‌مثال، در تسویه نقدی، مبلغ معامله بر اساس تفاوت قیمت روز با قیمت ذکر شده در قرارداد محاسبه و پرداخت می‌شود، که برای معاملات ارزها، منابع طبیعی، و کالاهای مصرفی بسیار مناسب است. در حالی که در تسویه فیزیکی، فروشنده باید دارایی مورد معامله را در تاریخ مشخص به خریدار تحویل دهد و مبلغ مورد توافق را دریافت کند، که برای معاملات نفت، طلا و محصولات کشاورزی استفاده می‌شود.
بررسی مزایای و معایب معاملات آتی (فیوچرز)
مزایا
- مدیریت ریسک: یکی از مزایای اصلی معامله فیوچرز، امکان مدیریت بهتر ریسک است. با استفاده از این روش، شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران می‌توانند ریسک بازاری را به میزان قابل‌توجهی کاهش داده و از بروز تقلب‌های ممکن جلوگیری کنند.
- معاملات دوطرفه: در معاملات فیوچرز، امکان خرید و فروش دارایی در هر دو جهت بازار وجود دارد. این ویژگی به کاربران اجازه می‌دهد تا در هر شرایطی از بازار سود کسب کنند.
معایب
- لیکویید شدن: یکی از معایب اصلی معاملات فیوچرز، خطر لیکویید شدن است. برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است به دلیل استفاده از اهرم یا مارجین، مرتکب اشتباهات بزرگی شوند که می‌تواند به از دست دادن کل سرمایه آن‌ها منجر شود.
- اهرم و مارجین: استفاده نادرست از اهرم و مارجین می‌تواند خطرات جدی برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد. این ویژگی‌ها، در صورت استفاده نادرست، می‌توانند به سرمایه شما آسیب بزنند و حتی منجر به از دست دادن آن شوند.
تفاوت معاملات فیوچرز و اسپات
یکی از تفاوت‌های مهم بین معامله فیوچرز و اسپات، این است که هرکدام ویژگی‌ها و امکانات خاص خود را دارند که سبب می‌شود برخی از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران ترجیح بدهند معاملات فیوچرز را انجام دهند.
اهرم یا لوریج در بازار فیوچرز
شما می‌توانید با پرداخت بخش کوچکی از مبلغ یک دارایی و با استفاده از اهرم وارد معامله شوید؛ اما در یک معامله اسپات این امکان وجود ندارد و شما می‌توانید تنها به اندازه دارایی خود، مانند بیت کوین، خریداری کنید.
انعطاف‌پذیری
در حالت اسپات، شما تنها زمانی از خرید یک دارایی سود می‌برید که قیمت آن افزایش یابد؛ اما در فیوچرز می‌توانید از ریزش بازار نیز سود کسب کنید. به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین از ۱۰۰۰ دلار به ۵۰۰ دلار کاهش یابد، شما در معاملات اسپات نمی‌توانید سود کسب کنید؛ زیرا تنها زمانی که قیمت افزایش پیدا کند سرمایه شما ارزشمندتر می‌شود؛ اما در معامله فیوچرز، می‌توانید قیمت را پیش‌بینی کرده و در جهت نزول (شورت) وارد بازار شوید.
نقدینگی
نقدینگی در بازار فیوچرز بیشتر از اسپات است؛ زیرا بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند در معاملات دوطرفه شرکت کنند و در هر شرایطی از بازار سود کسب کنند. توجه داشته باشید که هر چه میزان نقدینگی بازار بیشتر باشد، ریسک معاملات کمتر می‌شود.
چرا در فیوچرز معامله کنیم؟
همان‌طور که گفته شد، معامله فیوچرز برای شرکت‌ها و افرادی که دانش و تجربه بالایی دارند، بسیار مناسب است؛ زیرا می‌توانند ریسک سرمایه‌گذاری را مدیریت کرده و سودآوری را افزایش دهند. همچنین، کاربران ایرانی می‌توانند برای انجام معاملات اهرمی، از بازار معاملات تعهدی والکس بهره ببرند و سود کسب کنند. این موضوعات می‌توانند به شما کمک کنند تا با اطلاعات کافی و به دقت در بازار معاملاتی فعالیت کنید. آیا تجربه‌ای از این معاملات دارید؟ به اشتراک بگذارید!
