پروتکل نقدینگی (liquity)چیست

این پروتکل برای رسیدگی به برخی از مسائل کلیدی پروتکل‌های وام‌دهی موجود مانند الزامات وثیقه بالا، ریسک‌های انحلال و نرخ‌های بهره بالا ایجاد شد.در این مقاله، ویژگی‌ها و مزایای پروتکل نقدینگی و همچنین نحوه عملکرد و تفاوت آن با سایر پروتکل‌های وام‌دهی در فضای رمزنگاری را بررسی خواهیم کرد.

پروتکل نقدینگی چگونه کار می کند

پروتکل نقدینگی بر روی یک سیستم موقعیت بدهی وثیقه ای (CDP) عمل می کند. که در آن کاربران می توانند اتریوم خود را به عنوان وثیقه قفل کنند تا LUSD، استیبل کوین پلت فرم را قرض بگیرند. استیبل کوین LUSD با نسبت 1:1 به دلار آمریکا متصل است.

برخلاف سایر پلتفرم های وام دهی، پروتکل نقدینگی نیازی به وثیقه گذاری بیش از حد ندارد. درعوض، کاربران می توانند تا 90 درصد ارزش ETH قفل شده خود را با حداقل نسبت وثیقه 110 درصد وام بگیرند.

این پلتفرم همچنین دارای یک مکانیسم انحلال منحصر به فرد است که به محافظت از کاربران در برابر از دست دادن وثیقه خود کمک می کند. اگر وثیقه یک کاربر کمتر از حداقل نسبت وثیقه باشد، موقعیت او به طور خودکار نقد می شود و برای بازپرداخت وام معوق در بازار آزاد فروخته می شود. با این حال، به جای فروش کل موقعیت، تنها بخشی از وثیقه فروخته می شود. این اتفاق به کاهش تاثیر بازار و جلوگیری از مارپیچ نزولی قیمت وثیقه کمک می کند.

مزایای پروتکل نقدینگی

یکی از مزایای کلیدی پروتکل نقدینگی نرخ بهره پایین آن است. نرخ های بهره این پلتفرم به صورت الگوریتمی بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می شود. به طور معمول بسیار کمتر از سایر پلتفرم های وام دهی در این فضا است.

مزیت دیگر عدم وجود ریسک های انحلال است. از آنجایی که تنها بخشی از وثیقه در طول رویداد انحلال فروخته می شود. کاربران کمتر احتمال دارد که کل وثیقه خود را از دست بدهند. علاوه بر این، استخر پایداری پلتفرم به جذب هر گونه ضرری که ممکن است به دلیل انحلال‌ها رخ دهد، کمک می‌کند و از کاربران در برابر هر گونه ضرر غیرمنتظره محافظت می‌کند.

در نهایت، پروتکل نقدینگی غیرقانونی است، به این معنی که کاربران همیشه کنترل کامل بر دارایی های خود را حفظ می کنند. این یک ویژگی حیاتی در فضای کریپتو است، جایی که پلتفرم‌های متمرکز سابقه هک یا به خطر انداختن دارند.

تفاوت پروتکل نقدینگی

پروتکل نقدینگی از چند جهت کلیدی با سایر پروتکل های وام دهی متفاوت است. اول، فقدان وثیقه‌سازی بیش از حد به این معنی است که کاربران می‌توانند با وثیقه کمتری وام بیشتری بگیرند. که برای کسانی که به دنبال دسترسی به نقدینگی هستند بدون اینکه مقدار زیادی از ETH خود را محدود کنند، جذاب است.

دوم، مکانیسم انحلال پلت فرم برای به حداقل رساندن تأثیر بازار طراحی شده است. که به جلوگیری از مارپیچ نزولی در قیمت وثیقه کمک می کند. این برخلاف سایر پلتفرم‌های وام دهی است که در آن رویداد انحلال می‌تواند منجر به کاهش قابل توجه قیمت وثیقه شود.

در نهایت، استخر پایداری پلتفرم یک ویژگی منحصر به فرد است که به محافظت از کاربران در برابر ضررهای غیرمنتظره ناشی از انحلال کمک می کند. این یک ویژگی مهم در فضای کریپتو است، جایی که نوسانات و عدم قطعیت یک امر عادی است.

نتیجه

پروتکل نقدینگی یک پلتفرم وام دهی غیرمتمرکز امیدوارکننده است. نرخ بهره پایین ان، حداقل خطرات انحلال و کنترل غیرقانونی بر دارایی ها را ارائه می دهد. رویکرد منحصر به فرد آن برای وثیقه و انحلال، آن را به گزینه ای جذاب برای کسانی تبدیل می کند که به دنبال دسترسی به نقدینگی بدون محدود کردن مقدار زیادی از ETH خود هستند.

مانند هر فناوری جدید، خطرات مرتبط با استفاده از پروتکل نقدینگی وجود دارد. کاربران باید قبل از شرکت در این پلتفرم، بررسی های لازم را انجام دهند. با این حال، برای کسانی که مایل به پذیرش ریسک هستند، پروتکل نقدینگی یک جایگزین قانع کننده برای پلتفرم های سنتی وام دهی در فضای کریپتو ارائه می دهد.