دامیننس چیست و کاربرد آن در بازار ارزهای دیجیتال چگونه است؟ یکی از معیارهای سنجش وضعیت بازار بیت کوین و سایر آلت کوین‌ها، معیار دامیننس یا تسلط است. در این پست از ارز دیجیتال، به طور مفصل به مفهوم این معیار خواهیم پرداخت.
نکات مهم
تسلط بیت کوین معیاری برای سنجش ارزش بازار آن به عنوان سهمی از کل بازار کریپتو است.
این شاخص نقش مهمی در ارزیابی وضعیت کلی فعلی کریپتو ایفا می‌کند.
سرمایه‌گذاران اغلب از دامیننس بیت کوین برای انتخاب استراتژی سرمایه‌گذاری و تخصیص پورتفولیوی خود استفاده می‌کنند.
مقدمه
بیت کوین از نظر ارزش بازار، ارز دیجیتال شماره 1 است و همیشه نیز همینطور بوده است. قیمت بیت کوین که بخش بزرگی از ارزش کل کریپتو را به خود اختصاص می‌دهد، تأثیر زیادی بر بقیه بازار دارد.
با نوسانات بازار کریپتو، سهم بیت کوین از کل ارزش بازار کریپتو نیز تغییر می‌کند. توجه به این معیار به معامله گران و سرمایه گذاران ایده‌ای از ارزش بیت کوین در رابطه با بازار آلت کوین می دهد و می تواند به اطلاع رسانی استراتژی‌های سرمایه گذاری کمک کند.
دامیننس چیست
تسلط یا دامیننس بیت کوین نشان دهنده نسبت بین ارزش بازار بیت کوین و ارزش بازار سایر ارزهای دیجیتال است. به عبارت دیگر، این اندازه گیری سهم بیت کوین از کل بازار ارزهای دیجیتال است.
برای محاسبه تسلط بیت کوین، کافی است ارزش بازار سایر ارزهای دیجیتال را بر ارزش بازار بیت کوین تقسیم کنید. به عنوان مثال، اگر ارزش بازار بیت کوین 100 میلیارد دلار و کل ارزش بازار کریپتو 200 میلیارد دلار باشد، تسلط بیت کوین 50 درصد خواهد بود.
تاریخچه دامیننس بیت کوین
بیت کوین به عنوان اولین ارز دیجیتالی که اختراع شد، زمانی مسئول 99 درصد بازار ارزهای دیجیتال بود.
سال‌ها بعد، بیت‌کوین 95 درصد از بازار کریپتو را به خود اختصاص داد که هنوز بسیار کوچک بود. برای مثال، در سال 2016، ارزش بازار ارزهای دیجیتال تنها حدود 7 میلیارد دلار بود.
با این حال، از سال 2017، به لطف رونق ICO، این اندیکاتور در میان جوامع مختلف تجاری مورد استفاده قرار گرفت. اما تا زمانی که بازار گاوی آلتکوین بزرگتر در سال 2021، سلطه بیت کوین توسط پلتفرم هایی مانند تریدینگ ویو و کوین مارکت کپ ردیابی شد و این معیار را به راهی محبوب برای دستیابی به بینش در مورد بازارهای رمزنگاری کرد.
در سال 2018، در میان محبوبیت فزاینده آلتکوین هایی مانند ETH، XRP، SOL، ADA و بسیاری دیگر، تسلط بیت کوین به 37 درصد کاهش یافت. سال بعد، با سقوط آلت کوین ها، تسلط بیت کوین تا 71 درصد افزایش پیدا کرد.
تا اکتبر 2023، تسلط بیت کوین در حدود 53 درصد است.
دامیننس بیت کوین چه نقشی در بازار کریپتو ایفا می‌کند
وقتی تسلط بیت کوین افزایش می‌یابد، یعنی که مردم یا بیت کوین می خرند، آلت کوین می فروشند یا هر دو. به دلیل جایگاه بیت‌کوین به عنوان ارز دیجیتال امن، افزایش تسلط بیت‌کوین می‌تواند نشان‌دهنده احساس ریسک باشد.
به همین دلیل، تسلط بیت کوین به عنوان ورودی برای شاخص ترس و طمع کریپتو، یک شاخص احساسات بازار، استفاده می‌شود. هدف این شاخص سنجش این است که آیا دارایی‌ها در نتیجه اشباع یا بدبینی سرمایه گذاران بیش از حد یا کمتر از حد ارزش گذاری شده‌اند.
تسلط بیت کوین می‌تواند توسط معامله گران به عنوان سیگنال خرید یا فروش با در نظر گرفتن عوامل دیگر مورد استفاده قرار گیرد. با نگاه کردن به افزایش یا کاهش تسلط بیت کوین همراه با روند قیمت بیت کوین، سرمایه گذاران می‌توانند در تعیین اینکه آیا باید مقدار بیشتری به بیت کوین اختصاص دهند یا بیشتر به آلت کوین ها، یا شاید به طور کلی کریپتو کوتاه یا بلند باشند، اطمینان بیشتری پیدا کنند.
عوامل موثر بر دامیننس بیت کوین
عواملی که بر تسلط بیت کوین تأثیر می‌گذارد، هم در داخل اکوسیستم کریپتو و هم در سیستم اقتصادی و مالی جهانی به طور کلی وجود دارد.
برخی از عوامل اقتصاد کلان که ممکن است بر تسلط بیت کوین تأثیر بگذارد عبارتند از:
تحولات نظارتی : اگر تنظیم‌کننده‌ها بیانیه‌هایی ارائه دهند یا قوانینی را پیشنهاد کنند که به نفع بیت کوین نسبت به آلت‌کوین‌ها باشد، این امر می‌تواند سرمایه‌گذاران را متقاعد کند که بیت‌کوین بخرند و تسلط آن را افزایش دهند.
احساسات بازار : ترس در بازارهای مالی سنتی می‌تواند بر تسلط بیت کوین تا حد زیادی تأثیر بگذارد، زیرا سرمایه گذاران آلت کوین هایی را می فروشند که از نظر آنها ریسک بیشتری دارند.
سیاست پولی : بیت‌کوین تمایل دارد از سیاست‌های پولی ضعیف‌تر مانند تسهیل کمی که نقدینگی را به سیستم مالی می‌افزاید، سود میبرد.
جست‌وجوی پناهگاه امن : رویدادهای خراب‌کننده‌ای مانند سقوط بانکی در اوایل سال 2023 گاهی اوقات می‌توانند قیمت بیت کوین و تسلط آن را افزایش دهند، زیرا سرمایه‌گذاران سرمایه را به خارج از سیستم مالی سنتی منتقل می‌کنند.
برخی از عوامل خاص کریپتو که ممکن است بر تسلط بیت کوین تأثیر بگذارند عبارتند از:
اختراعات آلت کوین : اگر آلت کوین های جدید راه اندازی شوند و نرخ پذیرش سریع داشته باشند، این می تواند منجر به کاهش تسلط BTC شود.
پیشرفت‌های فناوری : اگر بیت‌کوین تحت یک به‌روزرسانی فناوری موفق قرار گیرد، این می‌تواند منجر به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و افزایش تسلط BTC شود.
حدس و گمان معامله گران : تسلط بیت کوین ممکن است مطابق با اشتهای آلتکوین ها افزایش یا کاهش یابد. اگر تسلط همراه با قیمت بیت کوین افزایش یابد، برای آلت کوین ها نزولی است، در حالی که کاهش تسلط با افزایش قیمت بیت کوین، برای آلت کوین ها صعودی است.
خلاصه
دامیننس بیت کوین به یک معیار آماری کلیدی از وضعیت کلی بازار کریپتو تبدیل شده است. به دلیل جایگاه امن بیت کوین و نقش آن به عنوان دارایی ارز دیجیتال برجسته، اندازه گیری ارزش بازار آن متناسب با بقیه ارزهای دیجیتال، بینش ارزشمندی از احساسات بازار و رفتار سرمایه گذاران ارائه می دهد. تسلط بیت کوین می تواند تحت تأثیر عوامل بسیاری در داخل و خارج از کریپتو قرار گیرد و از زمان شروع آن در سال 2017 به یک معیار مهم تبدیل شده است.
