ریسک مالی چیست؛ آشنایی با انواع ریسک مالی در بازار ارز دیجیتال
ریسک مالی به خطری گفته می‌شود که احتمال از دست دادن سرمایه یا هر دارایی ارزشمند دیگری را در بر داشته باشد. این خطر ممکن است در آینده رخ دهد و به آن ریسک ذاتی بازار مالی گفته می‌شود. این نکته مهم است که ریسک مالی بیانگر ضرر قطعی نیست، بلکه یک خطر آتی است.
ریسک مالی چیست؛ آشنایی با انواع ریسک مالی در بازار ارز دیجیتال
۱. ریسک سرمایه‌گذاری
این نوع ریسک مرتبط با تبادل و سرمایه‌گذاری مستقیم دارد. بازارهایی که بر اساس تبادل مالی و سرمایه‌گذاری عمل می‌کنند، این نوع ریسک را دارند. برای مثال، پلتفرم‌های تجارت ارزهای دیجیتال که به صورت P2P (از کاربر به کاربر) فعالیت می‌کنند، از این نوع ریسک تحت تأثیر قرار می‌گیرند. اعتبارسنجی قبل از شروع هر فعالیتی، یکی از نکات مهم در مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری است.
۲. ریسک بازاری
این نوع ریسک به همراه سرمایه یا دارایی ارزشمندی به وجود می‌آید و به طور مستقیم با تغییر نرخ یا قیمت مرتبط است. برای مثال، خرید بیت کوین یا رمزارز دیگری ممکن است به دلیل نوسانات در بازار رمزارزها، شخص را در معرض ریسک بازار قرار دهد.
ریسک بازاری در دنیای رمزارزها بیشتر از ریسک سرمایه‌گذاری است. به عنوان مثال، قیمت بیت کوین ممکن است بعد از خرید ناگهان کاهش یابد و شخص تضرر ببیند. مدیریت ریسک بازاری به عهده سرمایه‌گذار است، اما ممکن است به چالش‌هایی برخورد کند. به عنوان مثال، افت نرخ بیت کوین ممکن است بیشتر از پیش‌بینی باشد و برای مدیریت این شرایط، باید برنامه‌های مناسبی از قبل وارد شود.
۳. ریسک نقدینگی
فرض کنید شخصی ۵۰۰ واحد از یک ارز دیجیتال را به نرخ هر واحد ۳ دلار خریداری کرده باشد. اینکه ارز دیجیتال خریداری شده‌ی وی با چه سرعتی به فروش می‌رسد و نقد می‌شود، از جمله ریسک‌های نقدشوندگی است. ممکن است حتی تغییری در نرخ ارز خریداری شده رخ ندهد، اما سایر معامله‌گران حاضر به خرید یا فروش این ارز با نرخ ۳ دلار نیستند و نقدشوندگی این ارز سخت‌تر از قبل خواهد شد. برای مدیریت این ریسک، بهتر است همواره بازار ارز موردنظر خود را رصد و از تحلیل و هدف‌گذاری غافل نشویم.
۴. ریسک اعتباری
گاهی اوقات برای ما پیش آمده است که مبلغی را به شخصی قرض داده‌ایم، اما آن شخص هرگز پول ما را پس نداده است. یا در مثالی دیگر، دوستی از ما تقاضای مبلغی پول کرده است اما ما مطمئن نیستیم که این شخص توان بازپرداخت مبلغ را دارد یا خیر. به این شرایط ریسک اعتباری می‌گویند. در بازار رمزارزها، این مدل ریسک بر خلاف تصور عموم کاربران، استفاده زیادی دارد. بیشتر سرمایه‌گذارانی که به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اند، در این زمینه تجربه کافی ندارند و ترجیح می‌دهند سرمایه‌های خود را در اختیار تریدری حرفه‌ای قرار دهند.
۵. ریسک عملیاتی
این مدل از ریسک در واقع به شرایطی اطلاق می‌شود که بدلیل اشتباه انسانی، بلایای طبیعی یا حتی کلاهبرداری و دزدی، سرمایه و ارزش آن مال از بین می‌رود. ممکن است شرکتی از سرمایه و ارزش خود در فعالیت‌های فاسد اقتصادی مانند پولشویی استفاده کند. چنین ریسک‌هایی منجر به از بین رفتن تقریباً صددرصدی ارزش آن سرمایه می‌شود و شرکت‌های بزرگی را به نابودی خواهد کشاند.
۶. ریسک روان‌شناختی
در تمام مراحل زندگی ما، انسان‌ها، احساسات تاثیر فراوانی در تصمیم‌گیری‌هایمان دارند. هرچقدر هم تجزیه و تحلیل انجام دهیم و تلاش کنیم منطقی با شرایط برخورد کنیم، باز هم نقش احساسات در تصمیم‌گیری‌هایمان را نمی‌توانیم انکار کنیم.
اما وقتی بحث پول در میان باشد، این احساسات تاثیرات بیشتری بر روی ما خواهند گذاشت. سقوط یا رشد ناگهانی و بسیار زیاد یک ارز مثل بیت کوین، هیجانات درونی ما را به جنب و جوش انداخته و دوست داریم سریعاً تصمیمی در خصوص رسیدن به سود یا جلوگیری از ضرر انجام دهیم.
این مدل ریسک را ریسک روان‌شناختی می‌گویند. مدیریت این نوع ریسک کاملاً به خود سرمایه‌گذار بستگی دارد؛ اینکه برای چنین روزهایی، برنامه‌ریزی داشته‌ایم یا نه و اینکه تا چه حدی در کنترل احساسات و رفتارهای هیجانی خود موفق بوده‌ایم.
۷. ریسک سازگاری
برای تمامی وب‌سایت‌ها، موسسات، بانک‌ها، شرکت‌ها و هر سازمانی که در زمینه مالی فعالیت می‌کند، قوانین و آیین‌نامه‌های قضائی در نظر گرفته شده است که عدم رعایت آنها می‌تواند مشکلات جدی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.
صحبت پایانی
بیشتر این سازمان‌ها قوانین سفت و سختی برای سازگاری با آیین‌نامه‌ها برای خود در نظر گرفته‌اند؛ مانند احراز هویت از مشتری‌های خود یا قوانین ضدپولشویی و سخت‌گیری‌های مالی. ریسک سیستمی فرض کنید دو یا سه بانک دولتی یک کشور اعلام ورشکستگی کنند، در این صورت هرج و مرج بوجود آمده در نظام اقتصادی آن کشور به حدی خواهد بود که ممکن است بسیاری از شرکت‌ها و سازمان‌های دیگر را نیز درگیر و باعث رکود اقتصادی شدید و حتی تعطیلی بسیاری از کارخانه‌ها و شرکت‌ها شود.
