شاخص امتیاز روند انباشت (Accumulation Trend Score) چیست و در تحلیل تکنیکال چه کاربردی دارد؟ موضوعی که در این پست از ارز دیجیتال، به طور مفصل بررسی خواهیم کرد.
امتیاز روند انباشت شاخصی است که نشان دهنده اندازه نسبی نهادهایی است که به طور فعال در حال انباشت یا توزیع سکه ها در زنجیره از نظر دارایی‌های BTC خود هستند.
نمای کلی شاخص امتیاز روند انباشت
امتیاز روند انباشت شاخصی است که نشان‌دهنده اندازه نسبی نهادهایی است که به طور فعال در حال انباشت یا توزیع سکه‌ها در زنجیره از نظر دارایی‌های BTC خود هستند. مقیاس امتیاز روند انباشت هم اندازه موجودی (امتیاز مشارکت آنها) و هم مقدار سکه های جدیدی را که در ماه گذشته به دست آورده اند/فروش کرده اند (امتیاز تغییر موجودی آنها) را نشان می‌دهد.
یک امتیاز روند انباشت نزدیکتر به 1 نشان می‌دهد که در مجموع، موجودیت‌های بزرگتر (یا بخش بزرگی از شبکه) در حال انباشته شدن هستند و مقدار نزدیکتر به 0 نشان می‌دهد که آنها در حال توزیع هستند یا انباشته نمی‌شوند. این بینشی در مورد اندازه تعادل شرکت‌کنندگان در بازار و رفتار انباشت آنها در ماه گذشته ارائه می دهد.
- امتیاز نزدیکتر به 1 نشان می‌دهد که در ماه اخیر، شرکت‌کنندگان بزرگ (یا بخش بزرگی از شبکه) سکه جمع می‌کنند.
- امتیاز نزدیکتر به 0 نشان می‌دهد که در ماه اخیر، شرکت کنندگان بزرگ سکه جمع آوری نکرده اند یا آنها را نمی فروشند.
این شاخص چگونه اندازه گیری می‌شود؟
سپس امتیاز روند تجمعی در مراحل بعدی اندازه‌گیری می‌شود:
1- برای هر روز، امتیاز مشارکت هر نهاد با مقدار سکه‌هایی که از کل عرضه نگه می‌دارد محاسبه می‌شود.
- به عنوان مثال، واحدی که دارای 10 سکه است، زمانی که مقدار عرضه 100 سکه باشد، دارای امتیاز مشارکت 10/100 = 10 درصد خواهد بود.
- صرافی‌ها و ماینرها مستثنی هستند.
2- برای هر نهاد، انباشت یا تخلیه روزانه سکه‌ها بر حسب تغییر موجودی نسبی محاسبه می‌شود، به گونه‌ای که هرگز از +100٪ یا -100٪ از موجودی آنها تجاوز نمی‌کند.
3- سپس نسبت انباشت با ضرب امتیاز مشارکت و تغییر تعادل محاسبه می‌شود. ایده پشت نسبت انباشتن یک امتیاز مشارکت وزنی از نظر تغییر تعادل نسبی است، به طوری که انباشته شدن بازیکنان بزرگ تاثیر بیشتری نسبت به انباشت بازیکنان کم خواهد داشت. این نسبت انباشت برای هر دو خرید (تغییرات موجودی مثبت) و فروش (تغییر موجودی منفی) محاسبه می‌شود.
- همانطور که توسط محدودیت در نقطه 2 تعیین شده است، یک نهاد هرگز نمی‌تواند نسبت انباشتی داشته باشد که از امتیاز مشارکت آن فراتر رود، مهم نیست که چقدر انباشته شود، زیرا حداکثر و حداقل تغییر تعادل نسبی محدود است. این مانع از تاثیرگذاری بازیکنان کم با تغییرات بالانس روی محاسبه متریک می‌شود.
- در موارد خاص، اگر بخش واقعاً بزرگی از شبکه به میزان زیادی انباشته شود، با توجه به اینکه امتیاز مشارکت ترکیبی آنها ممکن است بسیار زیاد باشد، کافی است نسبت انباشت بالایی را ایجاد کنیم.
4- سپس امتیاز انباشت با جمع کردن تمام نسبت‌های انباشتگی هر شرکت‌کننده در ماه گذشته برای خرید و فروش محاسبه می‌شود.
5- با توجه به این واقعیت که مفهوم شرکت کننده بزرگ در طول زمان تغییر کرده است (داشتن 20 بیت کوین در سال 2010 با داشتن 20 بیت کوین در سال 2021 یکسان نیست)، با عادی سازی مقادیر با استفاده از یک پنجره 90 روزه، دید افزایش می‌یابد. بنابراین، بازه‌های زمانی مختلف قابل مقایسه هستند. فرمول عادی‌سازی برای هر پنجره به شرح زیر است و برای خرید و فروش اعمال می شود:
6. پس از مقیاس‌بندی، نسبت انباشت با کسر خریدها منهای فروش محاسبه می‌شود.
راهنمای کاربر
احساسات بازار نشانگر خوبی از عملکرد قیمت است. وقتی شرکت‌کنندگان در بازار احساس صعودی می کنند، سکه انباشته می‌کنند و این باعث افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت می‌شود. هنگامی که آنها احساس نزولی می‌کنند، سکه‌ها را تخلیه می‌کنند که باعث افزایش عرضه لیکوئید برای جذب شده و در نتیجه قیمت را کاهش می‌دهد. می توان استدلال کرد که همه شرکت‌کنندگان تأثیر یکسانی بر قیمت ندارند و دارندگان بزرگتر تمایل دارند تأثیر بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاران کوچکتر داشته باشند.
این معیار با هدف ارائه بینشی در مورد اینکه چه کسی پشت اقدام قیمت است، چه بازیگران بزرگی هستند که می‌توانند قیمت را به روشی پایدار حرکت دهند، چه بازیگران کوچکی هستند که معمولاً برای حفظ عملکرد مثبت قیمت در دوره‌های زمانی طولانی‌تر تلاش می‌کنند.
سیگنال‌های نشانگر
به طور کلی، نمره بالاتر (نزدیک به 1) به این معنی است که شرکت‌کنندگان بزرگ در ماه گذشته جمع شده‌اند، و نمره پایین تر (نزدیک به 0) به این معنی است که آن شرکت‌کنندگان بزرگ یا فروش می کنند یا انباشته نمی‌شوند.
به خاطر داشته باشید که امتیازات در یک پنجره 90 روزه مقیاس بندی می‌شوند، بنابراین 1 های متوالی امکان‌پذیر است. این بدان معنی است که در هر روز متوالی یک امتیاز جدید در طول 90 روز گذشته ثبت شده است. همین امر می‌تواند با 0های متوالی اتفاق بیفتد.
نمونه‌های کاربردی عملی
امتیاز روند تجمعی می‌تواند ابزار مفیدی برای اندازه‌گیری انواع رفتارهای بازار باشد.
شناسایی مومنتوم یا پایداری پرایس اکشن
وقتی هم قیمت و هم امتیاز بالا می‌روند، احتمالاً عملکرد مثبت قیمت ادامه خواهد داشت، زیرا رالی عمدتاً ناشی از انباشته شدن بازیکنان بزرگ (سبز) است. از سوی دیگر، زمانی که نسبت پایین می‌آید، عملکرد مثبت قیمت نمی‌تواند توسط بازیگران کوچک حفظ شود، بنابراین قیمت معمولاً به سمتی می‌رود و در نهایت به از دست دادن شتاب (قرمز) ختم می‌شود.
شناسایی کف‌های محلی
نمرات بالا در حین نزول ممکن است نشان دهنده این باشد که قیمت به پایین‌ترین سطح خود رسیده است، زیرا بازیکنان بزرگ شروع به انباشته شدن در آنچه فکر می‌کنند فرصت خوبی است (سبز) هستند. این انباشت در طول کاهش سرمایه اغلب با بهبود قیمت همراه است.
