وضعیت فالینگ نایف (Falling Knife) چیست؟ چگونه سرمایه خود را از دست ندهیم
یک الگوی معاملاتی یا بهتر بگوییم یک واقعیت معاملاتی است که به دارایی یا ارز دیجیتالی اشاره دارد که ارزش آن به طور قابل‌توجهی در حال کاهش است. عدد قطعی برای میزان کاهش قیمت وجود ندارد، اما به طور کلی این اصطلاح به وضعیتی اشاره دارد که در آن قیمت یک دارایی به سرعت بیشتر از ۲۰٪ از بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود کاهش یافته است.
فالینگ نایف (Falling Knife) چیست؟
الگوی فولینگ نایف اغلب پس از یک حرکت قیمتی بزرگ شکل می‌گیرد و در نمودار قیمت به صورت یک ریزش شارپ به نظر می‌رسد که بدون تثبیت یا مکث مستقیما پایین می‌رود. همان‌طور که در چارت زیر نشان داده شده، یک الگوی فولینگ نایف توسط یک سری کندل‌های متوالی بلند و نزولی تشکیل می‌شود.
الگوی سقوط بیت کوین
معامله‌گران بی‌تجربه معتقدند که تشکیل یک الگوی سقوط بیت کوین فرصتی برای خرید یک دارایی با تخفیف ارائه می‌دهد. یکی از اشتباهات رایج آن‌ها خرید در اولین سطح حمایت بعدی است بدون اینکه به اندازه کافی به مومنتوم حرکتی قیمت توجه کنند. دلیل این اشتباه این است که اگر قیمت به زیر سطح آن حمایت سقوط کند، احتمالا تا زمانی که حمایت جدیدی در سطوح پایین‌تر پیدا کند، به کاهش خود ادامه خواهد داد.
یک مثال خوب در آوریل ۲۰۲۲ بود؛ زمانی که بیت کوین از حدود ۴۵٬۰۰۰ دلار به ۳۹٬۰۰۰ دلار سقوط کرد. برخی از معامله‌گران این اتفاق را فرصتی برای خرید بیت کوینِ ارزان می‌دانستند. اما یک ماه بعد، قیمت بیت کوین ۱۰٬۰۰۰ دلار دیگر نیز کاهش یافت و به زیر ۳۰٬۰۰۰ دلار رسید. تنها چند روز بعد، قیمت به زیر سطح ۲۰٬۰۰۰ دلار سقوط کرد.
دلایل تشکیل الگوی سقوط
عواملی که باعث می‌شوند قیمت یک دارایی سقوط آزاد کند پیچیده هستند. برخی از آن‌ها عبارتند از:
عوامل تکنیکال
در مورد برخی دارایی‌های کریپتو، سطوح حمایت بسیار به هم نزدیک هستند. بنابراین، اگر یک سطح با فشار فروش بالا شکسته شود، احتمال غلبه بر سطوح دیگر بسیار زیاد خواهد بود.
احساسات بازار
زمانی که در سال ۲۰۲۱، سرکوب عملیات استخراج کریپتو توسط کشور چین اعمال شد، یک محرک برای احساسات بازار بود؛ طوری که قیمت بیت کوین در کمتر از ۶۰ روز بیش از ۵۰٪ کاهش یافت.
عدم تعادل عرضه و تقاضا
زمانی است که عرضه یک ارز فراتر از انتظارات بازار افزایش می‌یابد؛ مانند آنلاک شدن یک توکن، و می‌تواند یک رویداد محرک برای عدم تعادل عرضه و تقاضا باشد. نمونه دیگر زمانی است که مردم به دلیل یک حرکت احساساتی شروع به خرید یک دارایی می‌کنند که منجر به افزایش تقاضا می‌شود.
لانگ اسکوییز
معاملات اهرمی، به‌ویژه در کریپتو، می‌توانند خطراتی را برای لیکویید شدن اجباری به همراه داشته باشد. زمانی که قیمت یک دارایی برای مدتی در حال افزایش است و اکثر افراد شروع به گرفتن پوزیشن‌های لانگ (خرید اهرمی) می‌کنند، ناگهان قیمت کاهش یافته و سقوط می‌کند.
دستکاری بازار
موسساتی که دارایی‌های کریپتو در اختیار دارند، ممکن است برای دستکاری قیمت‌ها، آن دارایی را خریدوفروش کنند. در دسامبر ۲۰۱۷، یک سفارش فروش انبوه به ارزش ۳۰٬۰۰۰ BTC در صرافی بیت‌استمپ (Bitstamp) منجر به کاهش شدید قیمت شد.
گزارش‌های مالی
شرکت‌های کریپتو گزارش‌های مالی سه ماهه منتشر می‌کنند. گزارش مالی ضعیف با منفی شدن احساسات بازار همراه است که منجر به کاهش شدید قیمت خواهد شد.
عوامل اقتصاد کلان
بازار کریپتو مانند سایر بازارها متاثر از نرخ داده‌های تورمی مانند شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و اعلام افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است.
سطوح حمایت جعلی
در وضعیت سقوط ممکن است معامله‌گران به اشتباه تصور کنند که کاهش قیمت پایان یافته است. این امر ما را به مفهوم سطوح حمایت جعلی یا کاذب می‌رساند.
