بررسی کامل اسپرد؛ نگاهی به فاصله پایین ترین تا بالاترین قیمت
تازهنگاه به دنیای کریپتوکارنسی، نخستین واکنش ممکن است آن را به عنوان یک فضای پیچیده، پر از ریسک و تهدیدات احتمالی توصیف کند. با اندکی تحقیق و تجربه در این بازار، میتوانید اطمینان حاصل کنید که این بازار قابل اعتماد است. مفهوم اسپرد یکی از اصول اساسی و تأثیرگذار در بازار ارزهای دیجیتال است.
برای دستیابی به سود و انجام تجزیه و تحلیل تکنیکال در این بازار، آشنایی با این مفهوم ضروری است. لحظهی خرید و فروش هر دارایی، قیمتهای گوناگونی برای دو طرف معامله فراهم میکند. اختلافی که در یک معامله ارزی بین پایینترین پیشنهاد فروشنده و بالاترین پیشنهاد خریدار به وجود میآید، اندازه اسپرد را مشخص میکند. در این مقاله، قصد داریم مفهوم کلی اسپرد در بازار ارزهای دیجیتال و عوامل تأثیرگذار بر آن را بررسی کنیم.
بررسی مفهوم جامع اسپرد (Spread)
یکی از مفاهیم کاربردی در بازارهای مالی، اسپرد است. در سادهترین توصیف ممکن، میتوان اسپرد را به عنوان تفاوت میان بالاترین قیمت پیشنهادی توسط فروشنده و پایینترین قیمت پیشنهادی توسط خریدار تعریف کرد. در تمام بازارهای مالی، این مفهوم مشابه دارد، اما میزان آن به عوامل متفاوتی بستگی دارد. به همین دلیل است که در بازارهای مختلف، مقدار آن کاملاً متفاوت است.
اگر نگاهی به مفهوم کلی اسپرد بیندازید، آن را به عنوان مفهوم بسیار سادهای دریافت میکنید. حتی در معاملات روزمره خود، این مفهوم را در اطراف خود مشاهده میکنید. با توجه به پیچیدگیها و حساسیتهای ویژه ارزهای دیجیتال، شناخت کامل این مفهوم در تجارت این حوزه ضروری است.
اسپرد در بازار ارزهای دیجیتال
همانطور که میدانید، تمام معاملات ارزی در صرافیهای ارز دیجیتال انجام میشوند. این صرافیها به عنوان بازارهای محلی برای ثبت سفارشات خرید و فروش توسط تاجران عمل میکنند. افراد میتوانند سفارشات خرید یا فروش داراییهای خود را در صرافی ثبت کنند و صرافی نیز تمام این سفارشات را در دفتر سفارشات نمایش میدهد.
قیمت “Bid” در دفتر سفارشات صرافی معادل بالاترین قیمت در بخش سفارشهای خرید و قیمت “Ask” معادل پایینترین قیمت در بخش سفارشهای فروش است. اسپرد در بازار رمز ارزها برابر با اختلاف این دو قیمت در صرافیها است و به عنوان یک عامل مؤثر در انواع استراتژیهای تجاری ارز دیجیتال به کار میرود.
محاسبه اسپرد در ارزهای دیجیتال
اگر مفهوم کلی اسپرد را درک کردهاید، محاسبه آن نیز به سادگی امکانپذیر است. برای محاسبه اسپرد، کافی است تا پایینترین قیمت فروش را از بالاترین قیمت خرید کم کنید. به عبارت دیگر، اختلاف دو عدد بالاترین و پایینترین قیمت مشخص میکند میزان اسپرد است. برای مثال، اگر پایینترین قیمت فروش (Ask) برای بیت کوین ۱۱/۳۹۹٫۸۶ دلار و بالاترین قیمت خرید (Bid) برای آن ۱۱/۳۷۰ دلار باشد، میزان اسپرد برابر با ۲۹٫۸۶ دلار خواهد بود.
تأثیر اسپرد در استراتژیهای تجاری
عوامل کوچکی که در هنگام انجام یک معامله ارزی تأثیر دارند، میتوانند بر سود حاصل از تراکنش تأثیرگذار باشند. اسپرد نیز ممکن است در برخی شرایط تأثیر بیشتری نسبت به کارمزد تراکنشها داشته باشد.
متاسفانه خیلی از ابزارهای بک تست کردن (Backtesting) اختلاف در معاملات هنگام شبیهسازیکردن معاملات را در نظر نمیگیرند. به همین دلیل است که میان دادههای معاملات واقعی و دادههای شبیهسازیشده تفاوت زیادی وجود دارد. در واقع میتوان گفت که اختلافات زیاد اسپردها در اکثر مواقع منجر به ضرر معاملهگران میشود. این امر به این دلیل است که به عنوان یک تریدر، شما باید دارایی مورد نظر را با پایینترین قیمت فروشنده بخرید و در نهایت با بالاترین قیمت خریدار آن را بفروشید تا بتوانید موفق به کسب سود شوید.
فرض کنید شما قصد دارید بیت کوین را با پایینترین قیمت ASK، یعنی ۸۰۰۰ دلار، خریداری کنید. در چنین شرایطی شما تا زمانی که قیمت Bid آن به ۸۰۰۰ دلار نرسد، نمیتوانید بیت کوین خود را بفروشید. در واقع، در چنین شرایطی تنها در صورتی میتوانید موفق به کسب سود شوید که قیمت Bid افزایش زیادی داشته باشد. بنابراین، بهتر است قبل از انجام یک معامله ارزی، تمام جوانب آن را بسنجید و به میزان اسپرد آن نیز توجه داشته باشید.
راههای کاهش تأثیر اسپرد در معاملات ارزی
حذف اسپرد هنگام انجام معاملات ارزی امری غیر ممکن است. زیرا صرافیهای ارز دیجیتال برای جبران هزینههای خود به دریافت اسپرد میپردازند. اما راههایی وجود دارد که با توجه به آنها میتوانید میزان Spread را به حداقل برسانید. برای اینکه بتوانید سودی قابل توجه از معاملات خود به دست آورید، باید به این عوامل توجه ویژهای داشته باشید.
به دنبال پایینترین مقدار سود باشید
بازارهای مختلفی که در دنیای ارزهای دیجیتال وجود دارند، معمولا به یکدیگر مرتبط هستند. این ارتباط به این صورت است که معمولا دارای حرکات قیمتی مشابهی هستند و دائما روی یکدیگر تأثیر میگذارند. برای مثال بازار بیت کوین و آلت کوینها را نگاه کنید. طبیعی است که با حرکت بزرگترین ارز دیجیتال به یک سمت، سایر ارزهای دیجیتال نیز به آن سمت متمایل شوند. بنابراین در چنین شرایطی شما باید به میزان اسپرد این دو بازار توجه کنید. اگر Spread در لایت کوین کمتر از بیت کوین است، میتوانید به جای بیت کوین به معامله لایت کوین بپردازید و از روند صعودی آن نیز مطمئن باشید.
پوزیشن انتخابی خود را زود نبندید
تصمیمگیری از روی احساسات و با عجله در معاملات ارزی مانند یک سم مهلک عمل میکند. اشتباهی که در بسیاری از تریدرهای تازه وارد مشاهده میشود. زمانی که شما وارد یک معامله میشوید به دلیل وجود اسپرد، وارد ضرر خواهید شد. اما اصلا نباید بترسید و برای بستن آن اقدام کنید. البته در شرایط مختلف ممکن است تصمیم بهتری هم وجود داشته باشد. مثلاً زمانی که ارزش رمز ارز مورد نظر شما در حال کاهش است، طبیعی است که نگران ضرر بیشتر باشید و بهتر است از معامله خارج شوید. اما در شرایطی که پوزیشن شما چند روز باز مانده و قیمت ارز دیجیتال نیز ثابت است، بهتر است که فرصت بیشتری به خودتان بدهید تا به سوددهی برسید.
بازارهای ساکن را برای معامله انتخاب کنید
انتخاب بازارهای ساکن برای معامله نیز یکی دیگر از کارهایی است که برای کاهش مقدار اسپرد میتوانید انجام دهید. زیرا در این بازارها تفاوت قیمت پیشنهادی خریداران و فروشندگان خیلی کم است. در نتیجه با تغییر کم قیمت و نوسانات قیمتی پایین، شما میتوانید وارد سود شوید. پس بهتر است قبل از انجام هر گونه معامله، نوسانات بازار مورد نظر را بررسی کنید و اگر زیاد بود از انتخاب آن برای سرمایهگذاری خودداری کنید.
بازارساز و اسپرد در دنیای ارزهای دیجیتال
اسپرد یکی از عوامل تأثیرگذار در یک معامله ارزی و یکی از مهمترین مفاهیم در بازار ارزهای دیجیتال است. عوامل مختلفی وجود دارد که روی میزان اسپرد در بازار رمز ارزها تأثیرگذار است. بازارسازها (Market Maker) یکی از همین عوامل هستند که به نوعی به کنترل میزان Spread در بازار نیز میپردازند.
در واقع بازارسازها با وارد کردن نقدینگی باعث تغییر میزان اسپرد در معاملات ارزی میشوند. این موضوع در بازار رمز ارزها از اهمیت زیادی برخوردار است. زیرا بدون وجود بازارسازها، نقدینگی کافی برای انجام معاملات ارزی فراهم نبود. به عبارتی میتوان اینگونه گفت که کاری که بازارسازها میکنند، یک عمل دو سر برد است. زیرا هم خودشان با دریافت اسپرد به سود میرسند و هم با وارد کردن نقدینگی، باعث کاهش میزان Spread برای معاملهگران میشوند. آنها سفارشهای خرید و فروش داراییهای مختلف را به صورت همزمان و با اختلاف قیمت کم ثبت میکنند.
در چنین شرایطی که میزان اسپرد کاهش پیدا کرده است، بهترین فرصت برای تریدرها فراهم میشود تا به انجام معاملات ارزی خود بپردازند.
مقالات مرتبط
- آموزش کار با پایه بازار بیت کوین، چرا پایه بازارهای غیرریالی مهم هستند؟
- راهنمای معامله انجین کوین؛ چطور ارز انجینکوین را در والکس معامله کنیم؟
- آموزش تصویری چگونگی رهگیری تراکنش ها در بلاکچین
- دایرکت دبیت چیست؟ کاربردها و مزایای Direct debit و نحوه کار آن
- راهنمای نحوه خرید ایاس؛ صفر تا صد سرمایه گذاری روی این ارز