بیت کوین تقریباً 300٪ بازدهی بالاتر از هولینگ را نشان می دهد.

بیت کوین تقریباً 300٪ بازدهی بالاتر از هولینگ را نشان می دهد. مطالعه‌ای که اخیراً توسط محققان دانشگاه بین‌المللی هلنیک و دانشگاه دموکریتوس تراکیه در یونان انجام شد. استراتژی مرسوم «خرید و نگه‌داری» برای تجارت بیت‌کوین (BTC) را به چالش می‌کشد. محققان “فرضیه بازار کارآمد” (EMH) را در مقابل بیت کوین آزمایش کردند و ادعا کردند که یک “مدل بهینه” ایجاد کرد. که تقریباً 300٪ از استراتژی هولینگ در سبدهای رمزنگاری شبیه سازی شده بهتر عمل می کند.

EMH یک نظریه بحث برانگیز است که بیان می کند قیمت سهام یک دارایی منعکس کننده ارزش بازار منصفانه و تمام اطلاعات مربوط به بازار است. با توجه به مقاله تحقیقاتی، محققان توانستند مدل‌هایی تولید کنند که با استفاده از استراتژی خرید و نگهداری سنتی، توانایی دستیابی به سودهای بالاتر را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کرد.

قلب EMH در این مفهوم نهفت که نمی‌توان با زمان‌بندی بازار یا پیش‌بینی شهودی سهام برنده. عملکرد بهتری از بازار داشت.

طرفداران EMH پیشنهاد می‌کنند. که سرمایه‌گذاران باید به جای تلاش برای شکست بازار با انتخاب سهام کم‌ارزش‌ سبدهای منفعل کم‌هزینه را انتخاب کنند. با این حال، مخالفان EMH، مانند وارن بافت. استدلال می کنند که شکست موفقیت آمیز بازار قابل دستیابی است.

تیم تحقیقاتی یونانی بر روی استفاده از EMH در معاملات ارزهای دیجیتال. به ویژه به عنوان جایگزینی برای رویکرد استاندارد هولینگ برای مدیریت نوسانات بازار، تمرکز کردند. آنها چهار مدل هوش مصنوعی را توسعه دادند. که با مجموعه داده‌های متعدد آموزش داده شده بود. و در برابر استراتژی‌های “غلبه بر بازار” و هولینگ بهینه شده بود. طبق گفته تیم، مدل بهینه تا 297 درصد از بازده پایه پیشی گرفت.

این نشان می دهد که EMH می تواند ابزار ارزشمندی برای معامله گران بیت کوین و ارزهای دیجیتال باشد. با این حال، توجه به این نکته مهم است. که این تحقیق بر اساس اطلاعات تاریخی و مدیریت پورتفولیو شبیه سازی شد. در حالی که نتایج مطالعه تجربی هستند. ممکن است کسانی را که نظر ثابتی در برابر اثربخشی EMH دارند، تحت تأثیر قرار ندهند.