عرضه اولیه سکه (ICO) به عنوان یک روش انقلابی برای جذب سرمایه در فضای ارزهای دیجیتال ظهور کرده است. ICO ها به عنوان ابزاری برای استارت آپ های بلاک چین برای جذب سرمایه و راه اندازی پروژه های خود، محبوبیت زیادی به دست آورد. در این راهنمای جامع، ما به دنیای پیشنهادات اولیه سکه می پردازیم و در مورد اینکه چه هستند، چگونه کار می کنند، مزایا و خطرات، و ملاحظات کلیدی برای سرمایه گذاران و سازندگان پروژه را بررسی خواهیم کرد.
پیشنهاد اولیه سکه (ICO) چیست؟
عرضه اولیه سکه (ICO) یک روش جمع‌آوری سرمایه است که توسط پروژه‌های مبتنی بر بلاک چین برای افزایش سرمایه از طریق انتشار و فروش توکن‌های ارز دیجیتال خود به مردم استفاده می‌شود. این توکن‌ها معمولاً بر روی پلت‌فرم‌های بلاک چین ایجاد می‌شوند، مانند اتریوم، و سهمی از ارزش و عملکرد آینده پروژه یا پلتفرم را نشان می‌دهند. سرمایه گذارانی که در یک ICO شرکت می کنند، این توکن ها را در ازای ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین (BTC) یا اتریوم (ETH) خریداری می کنند.
ICO چگونه کار می کند؟
فرآیند راه اندازی ICO به طور کلی شامل مراحل زیر است:
ایده پروژه: یک پروژه یا استارت آپ مبتنی بر بلاک چین مشکل خاصی را که قصد حل آن را دارد یا خدماتی را که قصد دارد با استفاده از فناوری بلاک چین ارائه دهد، شناسایی می کند. وایت پیپر پروژه تهیه شده است که مفهوم، فناوری، مورد استفاده و نقشه راه را تشریح می کند.
ایجاد توکن: تیم پروژه یک رمز ارز دیجیتال جدید ایجاد می کند که در طول ICO صادر و فروخت. این توکن معمولاً مبتنی بر یک پلت فرم بلاک چین است و از استانداردی مانند ERC-20 برای توکن های مبتنی بر اتریوم پیروی می کند.
قبل از عرضه اولیه سکه (ICO) (اختیاری): برخی از پروژه‌ها مرحله قبل از ICO را انتخاب می‌کنند که در آن مشارکت‌کنندگان اولیه می‌توانند قبل از راه‌اندازی اصلی ICO توکن‌ها را با نرخ تخفیف خریداری کنند. این مرحله به افزایش سرمایه اولیه و ایجاد علاقه در پروژه کمک می کند.
راه اندازی عرضه اولیه سکه (ICO) : رسما راه اندازی شد و تیم پروژه تعداد ثابتی از توکن ها را برای فروش در طول رویداد تعیین می کند. سرمایه گذاران علاقه مند می توانند با ارسال ارزهای دیجیتال خود به آدرس قرارداد هوشمند ICO در ازای توکن های پروژه، شرکت کنند.
توزیع توکن: پس از پایان ICO، تیم پروژه توکن های خریداری شده را در کیف پول سرمایه گذاران توزیع می کند. این توکن‌ها می‌توانند سهمی از ارزش آینده پروژه، حق رای، دسترسی به ویژگی‌های پلتفرم یا سایر ابزارهای موجود در اکوسیستم را نشان دهند.
فهرست‌بندی در صرافی‌ها: پس از تکمیل موفقیت آمیز ICO، تیم پروژه قصد دارد توکن‌های جدید ایجاد شده را در صرافی‌های ارزهای دیجیتال مختلف فهرست کند و نقدینگی و دسترسی آنها به بازار گسترده‌تری را افزایش دهد.
مزایا و خطرات ICO ها
فواید:
دسترسی به سرمایه: ICO ها راه غیرمتمرکز و باز را برای استارت آپ ها ارائه می دهند. تا بتوانند از یک مجموعه جهانی سرمایه گذاران، با دور زدن مسیرهای سنتی تامین مالی سرمایه گذاری خطرپذیر، سرمایه جذب کنند.
نقدینگی توکن: توکن‌هایی که با موفقیت فهرست شده‌اند در صرافی‌ها می‌توانند نقدینگی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. و آنها را قادر به خرید، فروش یا معامله توکن‌ها در بازارهای ثانویه کنند.
دسترسی جهانی: ICOها سرمایه‌گذاران را از سراسر جهان جذب می‌کنند و به پروژه‌ها اجازه می‌دهند در معرض دید قرار بگیرند. و جامعه متنوعی از حامیان ایجاد کنند.
مشوق‌ها برای پذیرندگان اولیه: شرکت‌کنندگان اولیه در یک ICO ممکن است مشوق‌هایی مانند قیمت‌های توکن با تخفیف یا تخصیص جایزه دریافت کنند که به حمایت اولیه آنها پاداش می‌دهد.
خطرات:
عدم قطعیت نظارتی: فقدان مقررات روشن در فضای ICO می‌تواند هم پروژه‌ها و هم سرمایه‌گذاران را در معرض خطرات قانونی و انطباق بالقوه قرار دهد.
کلاهبرداری و کلاهبرداری: برخی از ICOها با طرح های کلاهبرداری مرتبط بوده اند که منجر به از دست دادن وجوه برای سرمایه گذاران ناآگاه شده است.
نوسانات بازار: ارزش توکن های ICO به دلیل احساسات بازار و عوامل خارجی می تواند در معرض نوسانات شدید قیمت باشد.
دوام پروژه: همه پروژه‌هایی که ICO را راه‌اندازی می‌کنند به اهداف مورد نظر خود نمی‌رسند یا به وعده‌های ذکر شده در وایت پیپر خود عمل نمی‌کنند.
ملاحظات کلیدی برای سرمایه گذاران و سازندگان پروژه
برای سرمایه گذاران:
بررسی دقیق انجام دهید: پروژه، اعضای تیم، فناوری و کاغذ سفید را به طور کامل تحقیق کنید. تا قابلیت و پتانسیل موفقیت آن را ارزیابی کنید.
سودمندی توکن را ارزیابی کنید: کاربرد و هدف توکن را در اکوسیستم پروژه برای تعیین ارزش بلندمدت آن درک کنید.
مدیریت ریسک: فقط چیزی را سرمایه گذاری کنید که توانایی از دست دادن آن را دارید، زیرا ICO ها می توانند سوداگرانه باشند. و در معرض نوسانات بازار باشند.
برای سازندگان پروژه:
شفافیت: اطلاعات واضح و شفاف در مورد اهداف پروژه، فناوری و اعضای تیم در وایت پیپر ارائه دهید.
اقدامات امنیتی: پروتکل های امنیتی قوی را برای محافظت از سرمایه سرمایه گذار در طول فرآیند ICO پیاده سازی کنید.
انطباق: از انطباق با مقررات مربوطه اطمینان حاصل کنید و برای پیمایش پیچیدگی های قانونی پیرامون ICOها، مشاور حقوقی را در نظر بگیرید.
نتیجه
پیشنهادات اولیه سکه (ICO) فرصت‌های جدیدی را برای استارت‌آپ‌های بلاک چین برای جذب سرمایه باز کرده و چشم‌انداز سنتی جمع‌آوری سرمایه را متحول کرده است. ICOها به عنوان فضایی بسیار پویا و در حال تحول هستند. با این حال، هم سرمایه‌گذاران و هم خالقان پروژه باید احتیاط کنند. تحقیقات کاملی انجام دهند و خطرات و مزایای مرتبط را قبل از مشارکت یا راه‌اندازی یک ICO درک کنند. با پذیرش شفافیت، پیروی از مقررات و اولویت‌بندی امنیت، ICOها می‌توانند همچنان نقشی محوری در پیشبرد اکوسیستم بلاک چین و شکل‌دهی اقتصاد دیجیتال فردا داشته باشند.
