سرمایه گذاری جمعی راهی برای شرکت‌ها و افراد برای جذب سرمایه از گروه بزرگی از سرمایه‌گذاران است. در این پست از ارز دیجیتال، به مفهوم سرمایه گذاری جمعی یا Crowdfunding می‌پردازیم.
سرمایه گذاری جمعی چیست؟
سرمایه گذاری جمعی استفاده از مقادیر اندک سرمایه از سوی تعداد زیادی از افراد برای تامین مالی یک سرمایه گذاری تجاری جدید است. سرمایه گذاری جمعی از دسترسی آسان شبکه‌های گسترده مردم از طریق رسانه‌های اجتماعی و وب‌سایت‌های سرمایه گذاری جمعی برای گرد هم آوردن سرمایه‌گذاران و کارآفرینان، با پتانسیل افزایش کارآفرینی و گسترش مجموعه سرمایه‌گذاران فراتر از دایره سنتی مالکان، بستگان و سرمایه‌گذاران خطرپذیر استفاده می‌کند.
نکات کلیدی
سرمایه گذاری جمعی راهی برای شرکت‌ها و افراد برای جذب سرمایه از گروه بزرگی از سرمایه‌گذاران است که می‌توانند از بین صدها پروژه با ارزش کمتر از 10 دلار انتخاب کنند.
محدودیت‌هایی در مورد اینکه چه کسانی مجاز به تامین مالی یک کسب و کار جدید هستند و چقدر مجاز به مشارکت هستند وجود دارد.
سایت‌های سرمایه‌گذاری جمعی از درصدی از سرمایه های جمع آوری شده درآمد ایجاد می‌کنند.
SEC، به منابع سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر سهام در ایالات متحده را نظارت می‌کند.
کیک استارتر، ایندی گو گو و گو فاند می، از محبوب ترین پلتفرم های سرمایه گذاری جمعی هستند.
سرمایه گذاری جمعی چگونه کار می‌کند
دسترسی و افزایش سرمایه کلید رشد هر شرکتی است. برای شرکت‌های بزرگتر و با سابقه‌تر جمع‌آوری پول از سرمایه‌گذاران یا گرفتن بدهی اضافی از وام دهندگانشان آسان است. با این حال، برخی از مشاغل ممکن است با موانعی روبرو شوند که می‌تواند رشد آنها را متوقف کند. این امر به ویژه در مورد شرکت‌های کوچکتر و استارت‌آپ‌ها صادق است، جایی که سرمایه گذاری جمعی مفید است.
سرمایه‌گذاری جمعی این فرصت را برای کارآفرینان ایجاد کرده است تا صدها هزار یا میلیون‌ها دلار از هر کسی که پول برای سرمایه‌گذاری دارد جمع آوری کنند. این انجمن برای هر کسی که ایده ای دارد تا آن را در مقابل سرمایه‌گذاران منتظر ارائه دهد، فراهم می‌کند.
سرمایه‌گذاران می‌توانند از میان صدها پروژه انتخاب و حداقل 10 دلار سرمایه‌گذاری کنند. سایت‌های سرمایه گذاری جمعی از درصدی از سرمایه های جمع آوری شده درآمد ایجاد می‌کنند.
ملاحظات خاص
اولین مورد از سرمایه گذاری جمعی در سال 1997 ثبت شد، زمانی که یک گروه موسیقی از بریتانیا پولی را برای تور کنسرت از طرفداران جمع‌آوری کرد. ArtistShare که اولین سایت سرمایه گذاری جمعی بود، سه سال بعد از آن راه اندازی شد. تقریباً یک دهه بعد، این منبع کلیدی برای شرکت‌ها برای افزایش سرمایه شد.
پلتفرم‌های سرمایه گذاری جمعی زمانی که برای اولین بار محبوب شدند تا حد زیادی غیرقانونی بودند. اما همه چیز با گذشت زمان تغییر کرد. زیرا تعدادی از کشورها، از جمله ایالات متحده، شروع به اعمال محدودیت‌هایی برای انواع خاصی از سرمایه گذاری جمعی کردند.
این محدودیت‌ها در مورد افرادی که می‌توانند یک کسب‌وکار جدید را تأمین مالی کنند و اینکه چقدر مجاز به مشارکت هستند اعمال می‌شود. مشابه محدودیت‌های سرمایه‌گذاری صندوق‌های تامینی، این مقررات قرار است از سرمایه‌گذاران ساده یا غیر ثروتمند در برابر به خطر انداختن بیش از حد سرمایه‌شان محافظت کند. از آنجایی که بسیاری از کسب‌وکارهای جدید شکست می‌خورند، سرمایه‌گذاران آنها با خطر زیادی برای از دست دادن اصل سرمایه‌شان مواجه هستند.
بسیاری از پروژه‌های سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر پاداش هستند. این بدان معنی است که سرمایه‌گذاران ممکن است در راه اندازی یک محصول جدید شرکت یا برای سرمایه گذاری خود هدیه ای دریافت کنند. به عنوان مثال، سازنده صابون جدیدی که از چربی بیکن ساخته شده است، ممکن است یک نوار رایگان برای هر یک از سرمایه‌گذاران خود ارسال کند. بازی‌های ویدیویی یک سرمایه‌گذاری محبوب سرمایه گذاری جمعی برای گیمرها هستند که اغلب نسخه‌های اولیه بازی را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند.
انواع سرمایه گذاری جمعی
دو استفاده سنتی از این اصطلاح نشان دهنده نوع سرمایه گذاری جمعی توسط شرکت‌های استارتاپی است که به دنبال ارائه یک محصول یا خدمات به جهان هستند و توسط افرادی که نوعی شرایط اضطراری را تجربه کرده‌اند.
بسیاری از افرادی که تحت تأثیر یک بلای طبیعی، هزینه‌های سنگین پزشکی، یا رویداد غم انگیز دیگری مانند آتش سوزی خانه قرار گرفته‌اند، به لطف پلتفرم های سرمایه گذاری جمعی کمک مالی دریافت کردند. پولی که بدون این پلتفورم‌ها، هرگز به آن دسترسی پیدا نمی‌کردند.
با این حال، در سال‌های اخیر، برخی از پلتفرم‌های سرمایه گذاری جمعی مانند Patreon و Substack دامنه سرمایه گذاری جمعی را گسترش داده‌اند تا راهی را برای افراد خلاق، از جمله هنرمندان، نویسندگان، نوازندگان، یا پادکست‌ها، ارائه دهند تا بتوانند کار خلاقانه خود را با دریافت یک منبع درآمد ثابت حفظ کنند.
وب سایت‌های محبوب سرمایه گذاری جمعی
وب‌سایت‌های سرمایه گذاری جمعی مانند Kickstarter ، Indiegogo و GoFundMe صدها هزار نفری را جذب می‌کنند که امیدوارند چیز بزرگ بعدی را ایجاد یا پشتیبانی کنند.
GoFundMe
GoFundMe بزرگترین پلتفرم سرمایه گذاری جمعی است. از زمانی که GoFundMe در سال 2010 تأسیس شد، این سایت بیش از 25 میلیارد دلار از طریق بیش از 200 میلیون اهدا کننده جمع آوری کرده است.
GoFundMe محبوب ترین سایت برای افرادی است که به دنبال جبران هزینه های پزشکی یا فاجعه ای مانند آتش سوزی خانه، بلای طبیعی یا هزینه های غیرمنتظره اضطراری هستند. شرکت های نوپا تمایل دارند از کیک استارتر استفاده کنند.
کیک استارتر
Kickstarter یکی دیگر از گزینه‌های محبوب است. این پلتفرم که در سال 2009 تأسیس شد، تقریباً 250000 پروژه را با موفقیت تأمین مالی کرده است که بیش از 7.6 میلیارد دلار در تمام پروژه های Kickstarter را شامل می‌شود.
Kickstarter محبوب ترین سایت سرمایه گذاری جمعی برای مشاغل مشتاقی است که امیدوارند سرمایه خود را افزایش دهند و مخاطبان بیشتری را جذب کنند. در واقع، بر خلاف GoFundMe، Kickstarter فقط می تواند برای ایجاد پروژه‌هایی استفاده شود که می‌توانند با دیگران به اشتراک گذاشته شوند.
علاوه بر این، از Kickstarter نمی‌توان برای جمع‌آوری وجوه برای کمک به یک موسسه خیریه یا هدف استفاده شود. پروژه‌ها نمی‌توانند مشوق‌هایی مانند سهام، اشتراک درآمد یا فرصت‌های سرمایه‌گذاری ارائه دهند. همچنین هیچ پروژه‌ای نمی‌تواند شامل فهرست موارد ممنوعه سایت باشد. موارد ممنوعه‌ای مانند “هر مورد ادعایی برای تشخیص، درمان، درمان یا پیشگیری از یک بیماری یا شرایط، جمع آوری کمک های مالی سیاسی، مواد مخدر یا الکل، یا هر مسابقه، کوپن، قمار، و قرعه کشی.
Indiegogo
Indiegogo به عنوان یک سایت سرمایه گذاری جمعی در ابتدا به طور انحصاری بر جمع آوری پول برای فیلم های مستقل کار کرد اما یک سال پس از راه اندازی در سال 2008 شروع به پذیرش پروژه هایی از هر گروه و زمینه‌ی دیگری کرد.
Indiegogo به عنوان یک پلتفرم سخت‌گیرانه‌تر و انعطاف‌پذیرتر از Kickstarter در نظر گرفته می‌شود. زیرا به حامیان کنترل می‌دهد که آیا مدل‌های ثابت یا انعطاف‌پذیر می‌خواهند – این احتمالاً مهم‌ترین تفاوت بین دو پلتفرم سرمایه گذاری جمعی است. Kickstarter تنها پس از رسیدن کمپین به هدف تامین مالی خود وجوهی را منتشر می‌کند. در حالی که Indiegogo به فعالان این امکان را می‌دهد تا بودجه خود را به نسبت دریافت کنند ، یا منتظر بمانند تا هدف خود مورد هدف قرار گیرد.
به عنوان یک کمپین، ممکن است استفاده از بودجه انعطاف پذیر، مانند دریافت وجوه در زمان آمدن، آسان‌تر و کم خطرتر باشد. با این حال، صرف نظر از مبلغ جمع‌آوری‌شده، کمپین‌ها همچنان باید به وعده‌های داده شده عمل کنند. برای یک حامی، تامین مالی ثابت جذاب‌تر است زیرا با ریسک بسیار کمتری همراه است.
مزایا و معایب سرمایه گذاری جمعی
مزایا
بارزترین مزیت سرمایه گذاری جمعی برای یک شرکت یا فرد تازه کار، توانایی آن برای دسترسی به گروه بزرگتر و متنوع‌تری از سرمایه گذاران/حامیان است. با فراگیر شدن رسانه‌های اجتماعی، پلتفرم‌های سرمایه گذاری جمعی راهی باورنکردنی برای کسب‌وکارها و افراد است که هم مخاطبان خود را افزایش دهند و هم بودجه مورد نیاز خود را دریافت کنند.
سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر سهام در حال افزایش محبوبیت است. زیرا به شرکت های نوپا اجازه می‌دهد بدون واگذاری کنترل به سرمایه گذاران سرمایه گذاری، پول جمع‌آوری کنند. در برخی موارد، همچنین به سرمایه‌گذاران فرصتی برای کسب موقعیت سهام در این سرمایه گذاری ارائه می‌دهد. در ایالات متحده، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر سهام را تنظیم می‌کند.
معایب
معایب بالقوه سرمایه گذاری جمعی شامل آسیب احتمالی به شما یا اعتبار شرکت شما ناشی از “توسل” به سرمایه گذاری جمعی ، کارمزدهای مرتبط با سایت سرمایه گذاری جمعی ، و حداقل در برخی از پلتفرم‌ها، اگر به هدف تامین مالی خود نرسید، هر گونه مالی است. که تعهد شده است به سرمایه گذاران شما بازگردانده می‌شود و شما چیزی دریافت نمی‌کنید.
نقاط قوت
راه عالی برای تعامل با مصرف کنندگان بالقوه
توانایی سنجش افکار عمومی در مورد محصول شما
نقاط ضعف
در صورت نرسیدن به هدف تامین مالی، تامین مالی تعهد شده به سرمایه‌گذاران بازگردانده می‌شود
ممکن است به اعتبار شرکت نوپا آسیب برساند.
نمونه‌هایی از سرمایه گذاری جمعی
بسیاری از محصولات و کسب‌وکارهایی که در کیک‌استارتر سرمایه گذاری جمعی می‌کردند، به تلاش‌های بسیار موفق و پرسود تبدیل شدند. به عنوان مثال، Oculus VR، یک شرکت آمریکایی متخصص در محصولات سخت افزاری و نرم افزاری واقعیت مجازی ، از طریق سایت تامین مالی شد. در سال 2012، بنیانگذار پالمر لاکی، یک کمپین کیک استارتر را برای جمع‌آوری پول راه‌اندازی کرد تا هدست‌های واقعیت مجازی طراحی شده برای بازی‌های ویدئویی را در اختیار توسعه‌دهندگان قرار دهد. این کمپین 2.4 میلیون دلار سرمایه گذاری کرد که 10 برابر هدف اولیه 250000 دلار بود.
در مارس 2014، متا ( META )، Oculus VR را به مبلغ 2.3 میلیارد دلار نقد و سهام خریداری کرد.
نمونه دیگری از شرکتی که با کمک کمپین های Kickstarter به موفقیت دست یافت M3D است، شرکتی که توسط دو دوست تأسیس شده است که چاپگرهای سه بعدی کوچک تولید می‌کند. دیوید جونز و مایکل آرمانی 3.4 میلیون دلار برای چاپگر میکرو سه بعدی خود در سایت سرمایه گذاری جمعی در سال 2014 جمع‌آوری کردند.
این چاپگر سه بعدی کوچک که با انواع جوهرهای سه بعدی بادوام عرضه م شود، اکنون در استیپلز، آمازون ( AMZN )، بروکستون و جاهای دیگر موجود است.
در آوریل 2019، Critical Role، یک بازی نقش آفرینی رومیزی هفتگی با پخش زنده با حضور گروهی از صداپیشگان برجسته، تنها در 24 ساعت، 4.7 میلیون دلار برای آخرین انیمیشن ویژه خود «افسانه Vox Machina» به دست آورد. هیچ کمپین Kickstarter 2019 دیگری این مبلغ را در کل دوره افزایش 30 تا 60 روزه خود افزایش نداد.
سرمایه گذاری جمعی چیست و چگونه کار می‌کند؟
سرمایه گذاری جمعی استفاده از مقادیر اندک سرمایه از سوی تعداد زیادی از افراد برای تامین مالی یک سرمایه‌گذاری تجاری جدید است. بسته به نوع سرمایه گذاری جمعی ، سرمایه‌گذاران یا به صورت نوع دوستانه پول اهدا می‌کنند یا پاداش هایی مانند سهام در شرکتی که پول را جمع آوری کرده است، دریافت می‌کنند.
آیا سرمایه گذاری جمعی را باید مثل وام پس داد ؟
برای سرمایه گذاری جمعی که بر اساس کمک مالی عمل می کند، شرکت نیازی به بازپرداخت سرمایه گذاران ندارد. با این حال، بسیاری از شرکت‌ها مشوق‌هایی را برای حامیان اولیه ارائه می‌کنند.
جمع‌بندی
عصر دیجیتال باعث ایجاد سرمایه جمعی شده است، که روشی منحصر به فرد برای سازمان‌ها و افراد برای جمع آوری (مقدار زیادی) سرمایه از گروه بزرگی از مردم است. برای کسانی که به دنبال سرمایه هستند، این به منزله توسعه یک زمین عالی و تعیین هدف در یک سایت سرمایه گذاری جمعی مانند GoFundMe یا Kickstarter است. کمک‌های بزرگ ممکن است مطلوب باشد، اما اغلب این کمک‌های کوچکتر هستند که جمع می‌شوند و به جویندگان سرمایه اجازه می‌دهند به اهداف خود برسند.
