قیمت اتریوم عملکرد کمتری نسبت به آلت کوین ها دارد
ما در این مقاله به بیان سه دلیل برای اینکه قیمت اتریوم عملکرد کمتری نسبت به آلت کوین ها دارد پرداختیم. قیمت ETH در سطح مقاومت کلیدی معامله می شود. اما داده ها نشان می دهد که چرا آلت کوین ممکن است برای نگه داشتن 1900 دلار تلاش کند. جهت کسب جدیدترین اطلاعات و تحلیل های قیمتی اتریوم و دیگر ارزهای دیجیتال با سایت ارز دیجیتال همراه باشید.
قیمت اتر از 3 نوامبر تا 5 نوامبر 6.2 درصد افزایش یافت، اما آلت کوین در شکستن مقاومت 1900 دلاری با مشکل مواجه است. علیرغم روند صعودی فعلی، بازده 17 درصدی اتر در 30 روز گذشته کمتر از سود چشمگیر 27 درصدی بیت کوین در همان دوره است.
موانع نظارتی و انتقادات متمرکز اکوسیستم باقی مانده است
تحلیلگران برخی از عملکرد ضعیف اتر را به عدم اطمینان پیرامون Consensys، یک بازیگر کلیدی در اکوسیستم اتریوم نسبت می دهند. کارمندان سابق شکایتی علیه این شرکت و یکی از بنیانگذاران آن جوزف لوبین تنظیم کرده اند. بیش از دوجین سهامدار هلدینگ سوئیسی، Consensys AG، ادعا می کنند که لوبین، که یکی از بنیان گذاران اتریوم نیز است، وعده بدون رقیق سازی را که در سال ۲۰۱۵ داد، نقض کرد.
Consensys مسئول توسعه و میزبانی پروژه های زیرساختی حیاتی برای شبکه اتریوم است. در اکتبر 2014، حدود 9 ماه قبل از راه اندازی بلاک چین اتریوم در اواسط سال 2015، تاسیس شد. علاوه بر این، دادگاه عالی زوگ در سوئیس به نفع شاکیان رای داد و این امر باعث تشدید عدم اطمینان فعلی شد.
چالش های نظارتی مانع رشد اکوسیستم اتریوم شد. آخرین نگرانی در مورد استیبل کوین پی پال با دلار آمریکا، PYUSD است که در شبکه اتریوم کار می کند. این توکن برای پرداخت های دیجیتال و برنامه های Web3 طراحی شد. در 2 نوامبر، پی پال احضاریه ای را که از کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده دریافت کرده بود، فاش کرد.
علاوه بر فشارهای نظارتی، انتقادات قابل توجهی از عدم تمرکز برنامه های مالی در شبکه اتریوم وجود دارد. Chainlink، یک راه حل ترجیحی برای خدمات اوراکل، بی سر و صدا تعداد شرکت کنندگان در کیف پول چند امضایی خود را از چهار نفر از نه به چهار نفر از هشت کاهش داد. تحلیلگران فقدان حاکمیت توسط کاربران عادی را به عنوان یک موضوع مهم برجسته کرده اند.
عملکرد ضعیف اتر نسبت به آلت کوین ها شاهدی بر مشکلات دیگر است
چندین آلت کوین اصلی از جمله سولانا، ریپل و کاردانو به ترتیب با بازدهی ۷۵.۵، ۳۷ و ۳۵ درصدی در ۳۰ روز گذشته، بهتر از اتر عمل کرده اند. این اختلاف نشان می دهد که عوامل بازدارنده اتریوم صرفاً به فشار نظارتی یا کاهش تقاضا برای بازارهای مالی غیرمتمرکز و توکن های غیرقابل تعویض مرتبط نیستند.
یکی از مسائل مهم برای شبکه اتریوم، هزینه های بالای گاز مرتبط با تراکنش ها، از جمله مواردی که توسط قراردادهای هوشمند انجام می شود، است. آخرین میانگین کارمزد تراکنش هفت روزه 4.90 دلار بود که تأثیر منفی بر استفاده از برنامه های غیرمتمرکز (DApps) داشت.
کل سپرده های شبکه اتریوم که در اتریوم اندازه گیری می شود، به پایین ترین سطح خود از آگوست 2020 رسید. لازم به ذکر است که این تجزیه و تحلیل تأثیرات سهام اتریوم بومی را در نظر نمی گیرد.
بر اساس اطلاعات DefiLlama اتریوم دارای ارزش کل قفل شده (TVL) 12.7 میلیون ETH در 5 نوامبر بود که 4 درصد کمتر از 13.2 میلیون ETH دو ماه قبل بود. در مقایسه، TVL در شبکه Tron در مدت مشابه 13 درصد افزایش یافت، در حالی که سپرده های Arbitrum در 1 میلیون ETH باقی ماند. اطلاعات مربوط به فعالیت DApp در شبکه اتریوم از مفهوم کاهش فعالیت پشتیبانی می کند.
حتی بدون احتساب کاهش قابل توجه 60 درصدی Uniswap NFT Aggregator، میانگین تعداد آدرس های فعال در سراسر DApp های برتر شبکه اتریوم نسبت به ماه قبل 3 درصد کاهش یافت. در مقابل، طبق داده های DappRadar، برنامه های کاربردی برتر Solana به طور متوسط 18 درصد افزایش در کاربران فعال را در مدت مشابه مشاهده کردند.
فعالیت روی زنجیره نشان دهنده چیست؟
در نهایت، فعالیت روی زنجیره نشان دهنده افزایش سپرده های کاربر از ETH در صرافی ها است. در حالی که این داده ها لزوماً نشان دهنده فروش کوتاه مدت نیست، اما در دسترس بودن صرف سکه ها معمولاً به عنوان یک اقدام پیشگیرانه توسط تحلیلگران در نظر گرفته می شود.
میانگین سپرده روزانه ETH 255614 نشان دهنده افزایش 30 درصدی نسبت به دو هفته قبل است که نشان می دهد با نزدیک شدن قیمت اتر به 1900 دلار، دارندگان تمایل بیشتری به فروش دارند.
داده ها نشان می دهند که کاهش TVL، کاهش فعالیت DApps و نرخ بالاتر سپرده های تبادل ETH تأثیر منفی بر احتمال شکست اتر مقاومت 1900 دلاری دارد. سطح قیمت می تواند چالش برانگیزتر از آنچه در ابتدا انتظار می رفت باشد. در حال حاضر، خرس های اتر می توانند نفس بکشند.
