راش طلا در Costco: آیا بیت کوین یک جایگزین درخشان است؟
Costco اخیراً زمانی که شمش‌های طلا از قفسه‌های آن خارج شد، خبرساز شد و این موضوع نشان‌دهنده نگرانی‌های فزاینده سرمایه‌گذاران در مورد وضعیت اقتصاد است.
راش طلا در Costco: آیا بیت کوین یک جایگزین درخشان است؟ Costco اخیراً زمانی که شمش‌های طلا از قفسه‌های آن خارج شد، خبرساز شد و این موضوع نشان‌دهنده نگرانی‌های فزاینده سرمایه‌گذاران در مورد وضعیت اقتصاد است. اما آیا این می تواند خبر خوبی برای بیت کوین باشد؟
راش طلا در Costco: آیا بیت کوین یک جایگزین درخشان است؟
در کانون توجه این هفته Costco است که شاهد فروش سریع شمش های طلا بود. در زمان عدم اطمینان اقتصادی و افزایش تورم، جای تعجب نیست که سرمایه گذاران به دارایی های سنتی امن مانند طلا پناه ببرند. اکنون سوال این است که آیا عملکرد طلا می تواند از مرز 2050 دلار عبور کند. سطحی که آخرین بار در اوایل ماه مه مشاهده شد.
در سال گذشته، طلا افزایش قابل ستایش 12 درصدی قیمت را نشان داد. این افزایش قابل توجه تا حدی توسط تلاش های فدرال رزرو برای مبارزه با تورم از طریق نرخ های بهره تقویت شد، استراتژی که به نفع دارایی های کمیاب مانند طلا است. در حالی که عملکرد طلا قابل توجه است، بسیار مهم است که آن را در یک زمینه گسترده تر قرار دهیم.
در همین دوره، بازده طلا تقریباً منعکس کننده بازدهی S&P 500 است که 15.4 درصد افزایش را ثبت کرد و نفت WTI با افزایش 12 درصدی. با این حال، این دستاوردها تحت الشعاع صعود قابل توجه بیت کوین قرار می گیرد که با رشد خیره کننده 39.5٪ افزایش یافته است. با این حال، شایان ذکر است که نوسانات کمتر طلا، در 12 درصد، آن را به یک انتخاب جذاب برای سرمایه گذاران آگاه به ریسک تبدیل می کند.
مزیت طلا: سناریوهای ریسک و پاداش مطلوب
یکی از قانع‌کننده‌ترین ویژگی‌های طلا، جایگاه آن به عنوان یک ذخیره قابل اعتماد ارزش در مواقع بحران و عدم اطمینان است. طلا به عنوان بزرگترین دارایی قابل مبادله جهان با ارزش بیش از 12 تریلیون دلار، موقعیت خوبی برای بهره مندی از جریان سرمایه در زمانی که سرمایه گذاران از بازارهای سنتی مانند سهام و املاک فرار می کنند، قرار دارد. بانک‌های مرکزی نیز علاقه خود را نشان داده‌اند و داده‌های شورای جهانی طلا حاکی از خرید خالص طلا برای دو ماه متوالی است. خریداران قابل توجه عبارتند از چین، لهستان و ترکیه.
بلومبرگ گزارش می دهد که روسیه قصد دارد تا 433 میلیون دلار دیگر ذخایر طلای خود را تقویت کند تا از اقتصاد خود در برابر نوسانات بازارهای کالا، به ویژه در بخش نفت و گاز محافظت کند.
هنگام بررسی ارقام تولید، Visual Capitalist تخمین می زند
که حدود 3100 تن طلا در سال 2022 تولید شده است که روسیه و چین 650 تن در این کل سهم دارند. شورای جهانی طلا پیش بینی می کند که اگر قیمت طلا به روند صعودی خود ادامه دهد، کل تولید می تواند به رکورد 3300 تن در سال 2023 برسد.
یک معیار اساسی که باید هنگام ارزیابی پتانسیل سرمایه گذاری طلا در نظر گرفت، نسبت موجودی به جریان آن است که تولید کالا را نسبت به کل مقدار موجود اندازه گیری می کند. ارزش سهام طلا در 12 سال گذشته در حدود 67 واحد ثابت مانده است. در مقابل، بیت کوین تحت سه نصف برنامه ریزی قرار گرفت. که به طور موثری انتشار آن را کاهش داد و در حال حاضر دارای نسبت موجودی به جریان 59 است. این نشان می دهد که بیت کوین نرخ تورم معادل کمتری نسبت به فلز گرانبها دارد.
پتانسیل بیت کوین برای پیشی گرفتن از طلا
عملکرد بیت کوین به طور بالقوه می تواند از طلا پیشی بگیرد زیرا دولت ایالات متحده با چشم انداز تعطیلی به دلیل سقف بدهی خود مواجه است. و سرمایه گذاران را وادار به جستجوی دارایی های کمیاب جایگزین می کند. با ارزش بازار 500 میلیارد دلار، بیت کوین می تواند شاهد افزایش قیمت قابل توجهی باشد، حتی با جریان های نسبتاً متوسط. علاوه بر این، بانک‌های مرکزی ممکن است مجبور شوند دارایی‌های طلای خود را برای پوشش هزینه‌ها بفروشند و جذابیت بیت‌کوین را افزایش دهند.
امکان کشف طلای جدید نیز وجود دارد، اگرچه طلا همچنان یک دارایی امن استوار است. با این وجود، سودهای چشمگیر بیت کوین و نرخ تورم معادل پایین تر، آن را به عنوان یک رقیب قوی برای سرمایه گذارانی که به دنبال فروشگاه های جایگزین ارزش هستند، قرار می دهد. علیرغم این پویایی ها، عدم قطعیت های اقتصادی مداوم و سیاست های پولی فدرال رزرو احتمالاً به سود هر دو دارایی ادامه خواهد داد.
